تحقق سود ۱۰۰ تومانی و پیش بینی ۱۴۵ تومانی شکام

به گزارش صدای بورس، شکام در عملکرد ۱۲ ماهه خود با فروش ۷.۴ هزار میلیارد تومانی توانسته است سود خالصی به میزان ۱.۷۴ هزار میلیارد تومان را به کسب کند که این میزان از سود به ازای هر سهم این شرکت برابر با ۱۰۰ تومان است.

قیمت شکام در حال حاضر ۵۲۷ تومان است که در نتیجه نسبت قیمت به سود این شرکت برابر با ۵.۲۷ واحد است و این در حالی است که مقدار این نسبت برای بازار سرمایه رقم ۷.۵ واحدی را نشان میدهد.
اما نکته حائز اهمیت در عملکرد فصل آخر ۱۴۰۴ این شرکت است که با ثبت حاشیه سود ناخالص ۴۰ درصد و خالص ۳۷ درصدی در طی ۱۰ فصل اخیر رکورد جدیدی را به ثبت رسانده است در حالی که در ماه آخر فصل آخر سال گذشته، شروع جنگ رمضان بخش قابل توجهی از عملیات این شرکت و به طور کلی سایر شرکت ها را با موانعی مواجه ساخته بود.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده میشود، درآمد این شرکت با توجه به حوادث اسفند ماه، با کاهش نسبت به فصل قبل از آن همراه بوده است اما این امر باعث نشده است که سود خالص آن با کاهش همراه شود. درآمد این شرکت در فصل پاییز و زمستان گذشته به ترتیب برابر با ۲.۳ و ۱.۸ هزار میلیارد تومان بوده است در حالی که سودخالص محقق شده به ترتیب برابر با ۴۰۰ و ۶۷۸ میلیارد تومان بوده است.

نکته ای که میتواند امید را به ادامه روند رو به رشد شرکت ایجاد نماید، اطلاعیه های افزایش نرخی است که با توجه به افزایش هزینه های تولید و در راستای حفظ حاشیه سود ناخالص شرکت روانه کدال مینماید. به طوری که بر اساس آخرین اطلاعیه منتشره در این خصوص، قیمت های فروش محصولات به طور میانگین نسبت به اردیبهشت ماه ۲۵ درصد افزایش یافته است. این افزایش به جز افزایشی است که در دوماهه امسال نسبت به آخرین نرخ های ثبت شده در سال مالی ۱۴۰۴ به وقوع پیوسته است و در نتیجه افزایش نرخ های جدید نیست به اسفند ماه به بیش از ۱۰۰ درصد رسیده است.

این شرکت برای سال ۱۴۰۵ به ازای هر سهم ۱۴۵ تومان سود پیش بینی کرده است که با توجه به روند افزایش نرخ ها می‌توان انتظار تحقق بیش از آن را نیز داشت، در نتیجه P/E این شرکت پیش از مجمع ۳.۵ واحد بوده و پس از آن در صورت تقسیم سود ۱۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۴، میتوان انتظار داشت نسبت مذکور به ۲.۸ واحد برسد.

این در حالی است که علاوه بر سود فعالیت عادی شرکت، با توجه نزدیک شدن به زمان عرضه اولیه شرکت پرند دارو، می‌توان انتظار شناسایی سود از محل عرضه سهام شرکت مذکور را داشت.