درخشش صندوق‌های سهامی تامین سرمایه تمدن در سال ۱۴۰۴

به گزارش صدای بورس به نقل از مدیریت روابط عمومی شرکت تامین سرمایه تمدن، بررسی داده‌های عملکردی بازار سرمایه در سال ۱۴۰۴ حاکی از آن است که دو صندوق سرمایه‌گذاری سهامی تحت مدیریت شرکت تامین سرمایه تمدن، شامل صندوق قابل‌معامله «آرمان آتیه درخشان مس» و صندوق صدور و ابطالی «ثروت‌آفرین تمدن»، موفق شده‌اند با ثبت بازدهی به ترتیب ۴۸.۳ و ۴۱ درصدی، نه تنها از میانگین هم‌گروه‌های خود عبور کنند، بلکه عملکردی فراتر از شاخص کل و شاخص هم‌وزن بورس تهران از خود بر جای بگذارند.

تحلیل داده‌های مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (فیپیران) نشان می‌دهد صندوق‌های سهامی تحت مدیریت تامین سرمایه تمدن توانسته‌اند با بهره‌گیری از مدیریت فعال دارایی‌ها، بازدهی قابل توجهی بالاتر از میانگین صندوق‌های هم‌گروه خود ایجاد کنند.

در این میان، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی «آرمان آتیه درخشان مس» با نماد معاملاتی «آتیمس» به عنوان یکی از صندوق‌های قابل معامله موفق بازار، در سال ۱۴۰۴ بازدهی قابل توجه ۴۸.۳ درصدی را به ثبت رسانده است. این در حالی است که میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله در این سال تنها ۲۸.۷ درصد گزارش شده است.

همچنین ارزش دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق با رشد ۴۴ درصدی، از ۸.۷۷۶ میلیارد ریال در ابتدای سال به ۱۲.۶۲۱ میلیارد ریال در پایان سال افزایش یافته و سهم ۳ درصدی از بازار صندوق‌های هم‌گروه خود را تثبیت کرده است.

در بخش صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال نیز، صندوق سرمایه‌گذاری «ثروت‌آفرین تمدن» عملکردی قابل توجه از خود به نمایش گذاشته است. این صندوق با ثبت بازدهی ۴۱ درصدی، با اختلافی معنادار بالاتر از میانگین ۲۷ درصدی صندوق‌های سهامی صدور و ابطالی قرار گرفته است.

ارزش دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق نیز با رشد ۳۷ درصدی، از ۱۰.۷۱۹ میلیارد ریال در ابتدای سال به ۱۴.۶۵۳ میلیارد ریال در پایان سال افزایش یافته که این روند موجب شده سهم ۳.۶ درصدی از بازار صندوق‌های هم‌گروه خود را به خود اختصاص دهد.

نگاهی به تصویر کلان بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد این صنعت در سال گذشته با استقبال قابل توجه سرمایه‌گذاران مواجه بوده است. بر این اساس، ارزش کل بازار صندوق‌های سهامی با رشد ۳۶.۹ درصدی، از ۶۰۸.۲۱۲ میلیارد ریال در ابتدای سال به ۸۳۲.۸۷۶ میلیارد ریال در پایان سال افزایش یافته است. در همین بازه زمانی، تعداد صندوق‌های سهامی فعال در بازار نیز از ۱۱۱ صندوق به ۱۲۲ صندوق رسیده است.

بررسی تفکیکی این بازار نشان می‌دهد ارزش صندوق‌های سهامی مبتنی بر «صدور و ابطال» از ۳۱۸.۶۵۳ میلیارد ریال در ابتدای سال به ۴۱۱.۴۵۳ میلیارد ریال در پایان سال رسیده است. در مقابل، صندوق‌های سهامی «قابل معامله» (ETF) نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرده‌اند و ارزش این صندوق‌ها از ۲۸۹.۵۵۹ میلیارد ریال به ۴۲۱.۴۲۳ میلیارد ریال افزایش یافته است.

محک عملکرد در برابر نماگرهای اصلی بازار سهام

یکی از نکات قابل توجه در این گزارش، مقایسه عملکرد صندوق‌های سهامی تامین سرمایه تمدن با شاخص‌های اصلی بازار سهام است. در سال ۱۴۰۴، بازدهی شاخص کل بورس تهران معادل ۳۷ درصد و بازدهی شاخص هم‌وزن که نمایانگر وضعیت شرکت‌های کوچک و متوسط بازار است ـ تنها ۱۹.۸ درصد بوده است.

عبور بازدهی ۴۸.۳ درصدی صندوق «آتیمس» و ۴۱ درصدی صندوق «ثروت‌آفرین تمدن» از بازدهی هر دو شاخص کل و هم‌وزن، نشان می‌دهد تیم مدیریت سرمایه‌گذاری تامین سرمایه تمدن توانسته است با چینش بهینه پرتفوی و اتخاذ استراتژی‌های معاملاتی کارآمد، ضمن مدیریت ریسک‌های سیستماتیک بازار، بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام یا رویکردهای منفعلانه برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کند.