به گزارش صدای بورس، در جریان معاملات روز چهارشنبه ۲۶ شهریور ماه، بازار صندوقهای بخشی شاهد تحرکات چشمگیری به همراه خروج نقدینگی بود که بیانگر احتیاط برخی سرمایهگذاران در برابر ریسکهای بازار بود.
حجم و ارزش معاملات صندوقهای بخشی
حجم کل معاملات این صندوقها در این روز به ۹۶.۹ میلیون واحد رسید که نشاندهنده فعالیت گسترده سرمایهگذاران در این بخش از بازار است. ارزش کلی این معاملات نیز به بیش از ۷۰۸.۷ هزار میلیارد تومان بالغ شد که رقم قابلتوجهی به شمار میرود. این حجم بالای معاملات، گواهی بر جذابیت صندوقهای بخشی بهعنوان ابزاری برای تنوعبخشی به پرتفوی سرمایهگذاری و کاهش ریسکهای مرتبط با سرمایهگذاری مستقیم در سهام است.
با این حال، در نتیجه این معاملات، بالغ بر ۵۴.۷ میلیارد تومان از صندوقهای بخشی خارج شد که بیش از ۲۷ میلیارد تومان به صندوق بخشی پالایش از گروه فرآوردههای نفتی اختصاص داشت. این خروج نقدینگی میتواند به عوامل متعددی از جمله تغییرات سیاستهای داخلی در حوزه انرژی، یا تصمیمات استراتژیک سرمایهگذاران برای جابهجایی منابع مالی به سایر بخشهای بازار مرتبط باشد.
تحلیل سرانه معاملات و نقش سهامداران حقیقی و حقوقی
در بخش تحلیل سرانه معاملات، دادهها حاکی از فعالیت پررنگ سرمایهگذاران حقیقی در بازار بود. میانگین سرانه خرید برای هر کد معاملاتی حقیقی به ۱۲۶.۵ میلیون تومان رسید که نشاندهنده تمایل بالای افراد حقیقی به سرمایهگذاری در صندوقهای بخشی است. این رقم نسبت به میانگینهای قبلی در این بازار، نشانهای از افزایش اعتماد سرمایهگذاران خرد به این ابزار مالی است. در مقابل، سرانه فروش حقیقیها ۱۶۱.۳ میلیون تومان بود که این اختلاف بین سرانه خرید و فروش میتواند نشانهای از فشار فروش در برخی از صندوقها یا تمایل سرمایهگذاران به نقد کردن بخشی از داراییهای خود باشد. این موضوع میتواند به دلیل نگرانیهای کوتاهمدت از وضعیت بازار یا نیاز به نقدینگی برای سرمایهگذاری در فرصتهای دیگر باشد.
در بخش مالکیت و تأثیرگذاری بر بازار، سهامداران حقیقی نقش غالب را ایفا کردند و بیش از ۸۳.۹۶ درصد از مالکیت صندوقها در بخش خرید به آنها اختصاص یافت. این موضوع نشاندهنده حضور قوی و فعال سرمایهگذاران خرد در بازار و تمایل آنها به بهرهگیری از فرصتهای سرمایهگذاری در صندوقهای بخشی است. در مقابل، در بخش فروش، سهامداران حقوقی با سهمی بیش از ۹۱.۶۷ درصد، تأثیر قابل توجهی بر جریان معاملات داشتند. این حضور پررنگ حقوقیها در سمت فروش میتواند به استراتژیهای مدیریت پرتفوی یا نیاز به نقدینگی این نهادها مرتبط باشد. برای مثال، ممکن است نهادهای حقوقی در حال بازتنظیم پرتفوی خود برای کاهش ریسک یا تمرکز بر سایر داراییها باشند. تحلیل دقیقتر این رفتار نیازمند بررسی دادههای تکمیلی در مورد استراتژیهای سرمایهگذاری این نهادها و شرایط کلی بازار است.
عملکرد صندوقهای بخشی سیمانی
تمامی صندوقهای بخشی سیمانی در این روز معاملاتی عملکردی منفی از خود نشان دادند و به طور کلی با خروج بیش از ۸ میلیارد تومان نقدینگی همراه شدند. این خروج نقدینگی میتواند نشاندهنده کاهش اعتماد سرمایهگذاران به این بخش در کوتاهمدت باشد. در میان این صندوقها، صندوق «سیمانو» با خروج ۷ میلیارد تومان در صدر خروج نقدینگی قرار گرفت. سایر صندوقهای بخشی سیمانی مانند «سیمانیا»، «سمان» و «سیمانا» نیز به طور مشابه با خروج نقدینگی مواجه شدند. این خروج پول میتواند به دلایل مختلفی از جمله کاهش تقاضا برای محصولات سیمانی در بازار داخلی، افزایش هزینههای تولید به دلیل نوسانات ارزی، یا نگرانیهای کلی در مورد رشد اقتصادی و تأثیر آن بر صنایع زیرساختی مرتبط باشد. علاوه بر این، ممکن است سرمایهگذاران در حال انتقال منابع خود به بخشهای دیگر بازار با بازدهی مورد انتظار بالاتر باشند.
وضعیت حباب قیمتی
در جریان معاملات روز دوشنبه، تمامی صندوقهای بخشی سیمانی با حباب قیمتی منفی معامله شدند، به این معنا که ارزش معاملاتی واحدهای این صندوقها کمتر از ارزش ذاتی آنها بود. این وضعیت میتواند فرصتی برای سرمایهگذاران ارزشی باشد که به دنبال خرید داراییهای زیر قیمت ذاتی هستند. به ترتیب، حباب قیمتی صندوق «سمان» منفی ۲.۹ درصد، صندوق «سیمانو» منفی ۲.۵۵ درصد، صندوق «سیمانیا» منفی ۱.۴۴ درصد و صندوق «سیمانا» منفی ۰.۰۷ درصد ثبت شد.
نظر شما