۱۴۰۴، سال سرمایه‌گذاری روی شرکت‌های خرد 

سرمایه‌گذاری به‌صورت کلان در دو زمان متفاوت انجام می‌شود؛ اول اینکه اگر شرایط اقتصادی کشور که مهمترین پارامتر آن نیز قیمت ارز است در ثبات باشد و انحراف معیار زیادی در این حوزه دیده نشود و دوم اینکه قیمت‌ها با نوسان شدید مانند وضعیت کنونی مدام تغییر کند. نکته مهم اینجاست که در شرایط اول می‌توان با استفاده از تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و بر مبنای جزئیاتی مانند کامودیتی‌ها و فلزات رنگی اقدام به سرمایه‌گذاری میان مدت و بلند مدت کرد اما در شرایط فعلی که حدود ۷ سال دوام داشته نمی‌توان صرفا به این موارد تکیه کرد چراکه تعاریف اولیه سرمایه‌گذاری به کلی تغییر کرده و برای سرمایه‌گذاری باید بر پارامترهای اصلی مانند قیمت ارز تکیه کرد. البته که تاثیرگذاری مواردی چون نرخ بهره بانکی و قیمت تمام شده پول را نمی‌توان انکار کرد اما همه این موارد در پرتو نوسانات قیمت ارز اتفاق می‌افتد.
در مجموعه صبا تأمین نیز چنین دغدغه‌هایی را داریم؛ چراکه بسیاری این فکر را می‌کنند با حجم پول ۹۰ همت نباید بر روی شرکت‌های خرد و توسعه آنها سرمایه‌گذاری کرد اما حقیقت بازار در چند سال گذشته نشان داده که بسیاری از سبدگردان‌های خرد توانسته‌اند سرمایه بسیاری را جذب کنند اما این اتفاق به علت وجود چنین توهمی در بسیاری از مجموعه‌ها اتفاق نمی‌افتد اما صبا تأمین قصد دارد به عنوان یک گروه مالی پیشرو در این زمینه ورود جدی داشته باشد.
سبدگردان اندیشه صبا از زیر مجموعه‌های این گروه مالی است که نزدیک به ۴۲ همت دارایی دارد و خود این مجموعه به تنهایی تمام مجوزهایی که گروه ملی توانسته دریافت کند را کسب کرده و تأمین‌سرمایه امین نیز به همین شکل در حال فعالیت است. این مجموعه. پکیج کاملی از خدمات مالی از جمله سبدگردانی اختصاصی با ارائه انواع خدمات‌های مالی دارد که یکی از مهم‌ترین آنها سبدگردانی اختصاصی بر اساس شخصیت افراد است و برای مثال در این مجموعه می‌توان با ایجاد سبدی هج‌فاندی و با کاستومایز کردن دارایی‌ها، پرتفوی مشتریان خود را طوری بچیند که در شرایط منفی بازار زیان نمی‌بینند و مدل دیگری نیز از سبدگردانی را نیز می‌توانیم برای مشتریان هم راستا با صندوق‌های اهرمی و با هزینه کمتر نسبت به تسهیلات کارگزاری‌ها انجام دهیم.
در حال حاضر نیز سه صندوق درآمد ثابت داریم که بزرگترین آنها «اوستا» با ۸ همت دارایی است و بعد از آن نیز «دیبا» و «توسعه تعاون» در سبد دارایی‌های گروه مالی وجود دارد. ضمن اینکه تنوع دارایی‌های این گروه مالی به این مورد محدود نمی‌شود و صندوق‌ طلا با ۴۰۰ میلیارد دارایی از دیگر فرصت‌های سرمایه‌گذاری است که این گروه مالی به مشتریان خود ارائه می‌دهد. همچنین انتشار قرارداد آتی و آپشن برای نفیس و انواع و اقسام صندوق‌هایی که الان از این روش استفاده نمی‌کنند در دستور کار قرار دارد و انتشار اوراق اجاره نزدیک به ۵۰۰ میلیارد تومان انجام شده و اوراق طلایی نیز نزدیک به ۵۰۰ میلیارد تومان منتشر می‌شود. البته که در مجموعه کارگزاری نیز به دنبال افزایش سهم بازار هستیم و در otc نیز برنامه‌ای مبنی بر ایجاد داشبورد مدیریت دارایی و ارزش‌گذاری سهم داریم. ضمن اینکه در حوزه آپشن، کارگروهی با عضویت افراد متخصص از همه بخش‌های گروه مالی صبا تأمین ایجاد کردیم تا آن را گسترش دهیم تا علاوه بر «شستا» که تنها بر روی آن معاملات آپشن انجام می‌شود، بر زیر مجموعه‌های آن نیز این مورد محقق شود.

• بردیا بختیاری - مدیر سرمایه‌گذاری گروه مالی صبا تأمین