تحلیل بنیادی بورس در هفته پیش‌رو

به گزارش صدای بورس،بورس هفته گذشته را با قدرتنمایی شاخص هم وزن به پایان رساند، در این هفته در آستانه ورود شاخص کل به کانال ۳ میلیون واحدی قرار دارد. در هفته‌ای که گذشت، شاخص‌های بازار سرمایه همگی مثبت بودند. شاخص کل بیش از ۵ درصد و شاخص هم وزن هم بیش از ۷ درصد رشد کرد. ارزش معاملات خرد روزانه هم به طور میانگین بیش از ۱۲ هزار میلیارد تومان بود. ضمن اینکه بیش از ۳۵۰۰ میلیارد تومان هم پول حقیقی وارد بازار شد. همه اینها یعنی بورس هفته‌ای فوق العاده را پشت سر گذاشت.

عبور شاخص‌ها از سطوح حساس

محتبی دانشی، کارشناس بازار سرمایه گفت: موج نخست صعود بورس که از ابتدای آبان تا دی‌ماه با هیجان و رشد سریعی همراه بود، حالا جای خود را به موج دومی داده که با ریتمی آهسته‌تر و منطقی‌تر پیش می‌رود. با وجود این، موج دوم همچنان پتانسیل رشد خوبی دارد. این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: ادامه این روند به عواملی مانند اخبار مثبت اقتصادی، تغییرات نرخ ارز و گزارش‌های مالی شرکت‌ها بستگی دارد. به نظر می‌رسد در مسیر رشد پایدارتری قرار گرفته است، اما ادامه این روند به محرک‌های اقتصادی و تصمیمات دولت وابسته است. وی افزود: موج دوم، اگرچه کمتر هیجانی است، اما با برنامه‌ریزی درست می‌تواند سرمایه بیشتری جذب کرده و فرصت‌های تازه‌ای ایجاد کند. برای سرمایه‌گذاران، تحلیل دقیق شرایط و انعطاف‌پذیری در تصمیمات اهمیت زیادی دارد. دانشی تاکید کرد: شاخص کل و هم‌وزن موفق شدند از نقاط حساس عبور کنند. این مرزها که به‌عنوان محدوده‌های کلیدی برای تحلیلگران شناخته می‌شدند، حالا پشت سر گذاشته شده‌اند و این موضوع نویددهنده گام‌های تازه‌ای برای بازار است.

حال کلیت بازار خوب است

بازار سرمایه در آستانه ورود به کانال ۳ میلیون واحد قرار دارد. با توجه به انتشار گزارش‌های ۹ ماهه شرکت‌ها و تداوم روند مثبت هفته‌های اخیر، پیش‌بینی می‌شود معاملات بورس در روز شنبه ۲۲ دی ۱۴۰۳ با روندی صعودی آغاز شود و شاخص کل یک قدم دیگر به عبور از این مرز تاریخی نزدیک شود. تالار شیشه‌ای هفته گذشته را با عملکردی مثبت به پایان رساند و شاهد تداوم روند صعودی خود بود. در معاملات چهارشنبه، سهم‌های کوچک و متوسط بهتر از نمادهای بزرگ عمل کردند، اما نشانه‌های مثبتی در کلیت بازار مشاهده شد که نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به این روند است. این در حالی است که در دوره‌های تغییر نرخ ارز رسمی، ابتدا نمادهای بزرگ واکنش نشان می‌دهند و سپس این تغییرات به سهم‌های کوچک و متوسط سرایت می‌کند.

شاخص کل بورس در هفته گذشته با رشد حدود ۵.۵ درصدی، از مرز ۲ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد عبور کرد و به محدوده ۲ میلیون و ۹۵۰ هزار واحد رسید. همچنین، شاخص هم‌وزن با افزایش حدود ۷.۵ درصدی، به تراز ۹۱۷ هزار واحدی دست یافت. ارزش معاملات نیز در هفته سوم دی ماه قابل توجه بود و در حوالی ۱۳ هزار میلیارد تومان قرار داشت.

تحلیل بورس از منظر بنیادی

با توجه به روند صعودی هفته گذشته و عبور شاخص کل از مقاومت ۲ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد، انتظار می‌رود در معاملات روز شنبه، شاخص کل به مرز ۳ میلیون واحد نزدیک شود. بسیاری از کارشناسان معتقدند که در هفته آتی، شاخص کل می‌تواند به بالای ناحیه ۳ میلیون واحد برسد. اما هفته پیش‌رو به دلایل متعددی اهمیت ویژه‌ای دارد. انتشار گزارش‌های ۹ ماهه شرکت‌ها، که حاوی اطلاعات سودآوری پاییز آنهاست، نقش تعیین‌کننده‌ای در روند بازار خواهد داشت. افزایش نرخ برخی کالاهای اساسی مانند شیر و شکر، در کنار تغییرات نرخ ارز نیما که از اواسط آذر به بیش از ۶۰ هزار تومان رسیده است، می‌تواند بهبود قابل‌توجهی در سودآوری شرکت‌ها، به‌ویژه در حوزه تسعیر ارز، ایجاد کند. این امر به‌طور خاص برای نمادهایی که تاکنون تحلیل دقیقی روی آنها صورت نگرفته، پتانسیل رشد ایجاد خواهد کرد. با توجه به شرایط موجود، انتظار می‌رود معاملات بورس در روز جاری با روندی مثبت آغاز شود و این روند تا انتهای بازار ادامه پیدا کند. همچنین شاخص کل به نزدیکی مرز ۳ میلیون واحد خواهد رسید و در روزهای آینده احتمالاً برای اولین بار کانال ۳ میلیون واحدی را تجربه خواهد کرد. این صعود می‌تواند نقطه عطفی برای بازار سرمایه باشد و اعتماد بیشتری را در میان فعالان بازار تقویت کند. توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران در کنار بهره‌گیری از فرصت‌های موجود، با دقت بیشتری به تحلیل داده‌ها بپردازند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.

منبع: فارس