مهدی رضایتی، مدیرعامل سبدگردان ثروت پویا در گفت و گو با «صدای بورس» ، گفت: نوسانات و ریزش بازار سرمایه در روزهای گذشته ریشه در تنشهای خاورمیانه دارد که منجر به افزایش ریسکهای سیستماتیک بازار شد و در همین راستا فعالین بازار نسبت به تشدید دامنه جنگ احساس نگرانی کرده و تقاضای منفی ر بازار به وجود آید.
وی در ادامه وضعیت بازار در روزهای بعد از ریزش سنگین در هفته جاری پرداخت و افزود: بازار سرمایه پس از یک روز ریزش سنگین شفافتر شد و علاوهبر آن حمایتهایی در صندوق توسعه از بازار و محدودیت فروش در بازارگردانها را داشتیم که باعث تغییر جهت بازار سرمایه شد، اما معاملات با حجم زیادی نصورت نگرفت و خریداران نسبت به بازار مردد هستند.
رضایتی اظهارداشت: باید به این نکته توجه داشت آمار و ارقام دقیقی از حمایتهایی که از سوی صندوق توسعه ملی در کوتاهمدت ، صورت گرفته، منتشر نمیشود تا متوجه شویم این حمایت به سمت کدام صندوق یا نماد از بازار سرمایه هدایت شده است.
وی ادامه داد:هرچند در روز گذشته سازمان بورس عملکرد حمایتی برای بازار داشته اما نمیتوان متوجه شد که این حمایت دقیقا در کدام بخش صورت گرفته است.
کارشناس بازر سرمایه افزود: متغیر اصلی ریزش بازار تنشهای خاورمیانه بود که باید دید این تنشها به کدام جهت خواهند رفت. نرخ ارز نیز به دلیل افزایش ریسکها و تنشهای مذکور روند صعودی به خود گرفت و در حال حاضراثر مثبتی بر بازار نداشته است چرا که نرخ ارز ترجیحی که صنایع در بازار سرمایه از دولت دریافت میکنند یک عدد ثابت است.
مدیرعامل سبدگردان ثروت پویا با تاکید براینکه وضعیت بازار در نیمه دوم سال بهتر خواهد شد ، گفت: برخی نمادها از لحاظ بنیادی و P/E مناسب برای خرید توصیه میشوند. این نمادها بیشتر در صنایع کوچک مانند دامپروری، سیمان و کشاورزی قرار دارند و باتوجه به اینکه دولت دخالت کمتری در این بخش از صنایع دارد و احتمال بازدهی مثبت در این بخشها بیشتر است.
وی تصریح کرد:صنایع کوچک بازار در حال حاضر پتانسیل رشد بیشتری نسبت به بزرگترها در بورس دارند؛ در واقع این صنایع از دلار یارانهای صنایع بزرگ استفاده میکنند و این شرکت ها، ریسک سیستماتیک کمتری را متحمل میشوند.
رضایتی ادامه داد: سهمهای صنایع بزرگ از لحاظ بنیادی تغییری نخواهند کرد و با توجه به این که سوددهی نمادهای این صنایع وابسته به نرخ ارز شدهاند و دولت سعی بر تثبیت قیمت دلار دارد، احتمال بازدهی مثبت آنها نسبت به صنایع کوچکتر کمتر است.
وی به نرخ بهره بانکی اشاره کردو اظهارداشت: نرخ بهره بالا در شرایطی که نرخ ارز تثبیت شده است، باعث رکود و مانع رونق بازارها بخصوص بازار سرمایه خواهد شد.
نظر شما