۹ تیر ۱۴۰۰ - ۱۷:۳۰
«چخزر» چند می ارزد؟

در این مطلب به تحلیل سودآوری سهام شرکت چوب خزر کاسپین می پردازیم.

به گزارش صدای بورس، شرکت صنایع چوب خزر در تاریخ ۲۹ /۱۰ /۱۳۶۹ به صورت سهامی خاص تأسیس و در اداره ثبت شـرکتهـا و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. در سال ۱۳۸۵ نام شرکت به "صنایع چـوب خـزر کـاسپین" تغـییر یـافتـه اسـت . در سال ۱۳۸۷ نوع شرکت از"سهامی خاص "به "سهامی عام" تبدیل شد. در آبان ۱۳۹۸ شرکت فیبر بابلسر(سهامی خاص) با انتقال کلیه اموال و دارایی ها و مطالبات و دیون و تعهدات شرکت ادغام شونده به ارزش دفتری در شـرکت صنـایع چوب خزرکاسپین ادغام گردید و از این تاریخ عملیات شرکت مزبور در شرکت صنایع چوب خزر کاسپین ثبت شده است.

ترکیب سهامداران شرکت به شرح جدول زیر است:

«چخزر» چند می ارزد؟

شرکت گروه صنعت سلولزی تامین گستر نوین از زیرمجموعه‌های شستا است.

مفروضات:

نرخهای مورد استفاده برای فروش با توجه به همبستگی بالا با نرخ دلار، به صورت دلاری محاسبه شده است.

«چخزر» چند می ارزد؟

مقدار تولید و فروش:

با توجه به تولید ام دی اف شرکت در سطح ظرفیت اسمی و عدم وجود طرح توسعه جدید، مقادیر تولید برآوردی مطابق سال‌های قبل فرض شده است. با توجه به این که شرکت به ظرفیت اسمی در تولید محصولات ورق پارکت و ورق فوم برد و روکش ملامینه نرسیده است و طی سال‌های گذشته تولید این محصولات افزایشی نداشته‌است و همچنین شواهدی از افزایش این محصولات در سال‌های آینده وجود ندارد، مقادیر تولید مطابق سال‌های گذشته در نظر گرفته شده است.

«چخزر» چند می ارزد؟

مقادیر فروش برآوردی شرکت برابر مقدار تولید در نظر گرفته شده‌است. مشتریان عمده شرکت در سال مالی گذشته، شرکت تجارت چوب توسکا و اشخاص حقیقی بوده‌اند.

نرخ و مبلغ فروش

مبالغ و نرخهای فروش با توجه به موارد مطرح شده در بخش مفروضات برآورد و تعیین می شود.

«چخزر» چند می ارزد؟

بهای تمام شده

بیشترین ماده مستقیم مصرفی شرکت چوب می‌باشد. بیشترین سهم بهای تمام شده نیز مربوط به مواد مستقیم مصرفی است.

«چخزر» چند می ارزد؟

حاشیه سود شرکت

روند حاشیه سود ناخالص و حاشیه سود خالص شرکت از سال ۱۴۰۰ به بعد به صورت زیر پیش‌بینی شده است. بدیهی است با تغییر مفروضات این حاشیه سود نیز تغییر خواهد کرد.

«چخزر» چند می ارزد؟

صورت سود و زیان

صورت سود و زیان شرکت چوب خزر کاسپین با توجه به برآوردهای صورت گرفته به شرح جدول ذیل است:

«چخزر» چند می ارزد؟

تحلیل حساسیت سودآوری

تحلیل حساسیت سودآوری شرکت با دو متغیر نرخ دلار و نرخ MDF در جدول زیر آمده است.

«چخزر» چند می ارزد؟

ارزشیابی

ارزش شرکت با استفاده از دو مدل DDM و P/E به دست آمده است.

«چخزر» چند می ارزد؟

با توجه به اینکه هم اکنون قیمت بازار شرکت حدود ۳۲،۶۷۰ تومان است، سهم با P/E فوروارد حدود ۱۰.۸ واحد در حال معامله است.

موضوعی که در رابطه با این شرکت باید مورد توجه قرار گیرد وابستگی بالای این شرکت به تغییرات نرخ MDF و دلار می باشد که در هنگام خرید و فروش می بایست در نظر گرفته شود.

منبع: گروه مالی دانایان/امیرمحمد محمدی

کد خبر 434995

برچسب‌ها

نظر شما

شما در حال پاسخ به نظر «» هستید.
3 + 13 =