رشد ۸۰ درصدی پیش‌بینی سود «فخوز»

شرکت فولاد خوزستان بزرگترین عرضه کننده شمش فولاد ،دومین قطب تولید فولاد خام در کشور و یکی از بنگاه‌های پیشرو اقتصادی بوده که در عرصه‌های ملی و منطقه ای صنعت فولاد فعالیت دارد. این شرکت با وسعت ۳.۸ کیلومتر مربع، در مجاورت شهر اهواز، مرکز استان خوزستان در جنوب غربی کشور، واقع شده است. فولاد خوزستان اولین مجتمع تولید آهن و فولاد کشور به روش احیاء مستقیم و کوره قوس الکتریکی است که در ۲۱ فروردین سال ۱۳۸۵ افتتاح شد.

شرکت فولاد خوزستان بزرگترین عرضه کننده شمش فولاد ،دومین قطب تولید فولاد خام در کشور و یکی از بنگاه‌های پیشرو اقتصادی بوده که در عرصه‌های ملی و منطقه ای صنعت فولاد فعالیت دارد. این شرکت با وسعت 3.8 کیلومتر مربع، در مجاورت شهر اهواز، مرکز استان خوزستان در جنوب غربی کشور، واقع شده است. فولاد خوزستان اولین مجتمع تولید آهن و فولاد کشور به روش احیاء مستقیم و کوره قوس الکتریکی است که در 21 فروردین سال 1385 افتتاح شد.

توازن نسبی فروش داخلی و صادرات همراه با نوسان

 شرکت در سال 1395 در مجموع ، 4,378,544 تن از محصولات خود را به فروش رساند که 56 درصد در بازار داخلی و 44 درصد دیگر آن به کشورهای دیگر صادر شد. . مقدار فروش شرکت در سال 96 با افزایش 2 درصدی نسبت به سال 95 به 4,472,640 تن رسیده که 38 درصد در بازار داخلی و 62 درصد دیگر آن به کشورهای دیگر صادر شده است . در سه ماهه ابتدایی سال مالی جاری مجموع مقدار فروش شرکت 1,172,937 تن بوده که 35 درصد در بازار داخلی و مابقی به کشورهای دیگر صادر شد. همچنین درشش ماهه اول سال مالی جاری مجموع مقدار فروش شرکت 2,170,919 تن بوده که 45 درصد در بازار داخلی و مابقی به کشورهای دیگر صادر شده است. درنتیجه طی سه ماهه دوم سال مالی جاری، مجموع مقدار فروش شرکت 997,982 تن بوده که 45 درصد در بازار داخلی و مابقی به کشورهای دیگر صادر شد. در 9ماهه اول سال مالی جاری مجموع مقدار فروش شرکت 3,134,566 تن بود که 47 درصد در بازار داخلی و مابقی به کشورهای دیگر صادر شد . در سه ماهه سوم سال مالی جاری مجموع مقدار فروش شرکت 963,647 تن بود.

روند صعودی فروش «فخوز»

در سال مالی 1395 مبلغ فروش شرکت 4807 میلیارد تومان است که 51 درصد داخلی و 49 درصد از فروش صادراتی بدست آمد. در سال مالی 1396 مبلغ فروش شرکت با افزایش 49 درصدی به 7179 میلیارد تومان رسید که 32 درصد داخلی و 68 درصد از فروش صادراتی بدست آمده است. در سه ماهه ابتدایی سال مالی جاری 2182 میلیارد تومان درآمد کسب شده حدود 25 درصد مربوط به فروش داخلی و75 درصد مربوط به فروش صادراتی محصولات بوده است. در شش ماهه اول سال مالی جاری 4560 میلیارد تومان درآمد کسب شده حدود 39 درصد مربوط به فروش داخلی و 61 درصد مربوط به فروش صادراتی محصولات بود. همچنین در سه ماهه دوم سال مالی جاری 2378 میلیارد تومان درآمد کسب شده حدود 52 درصد مربوط به فروش داخلی و 48 درصد مربوط به فروش صادراتی محصولات بود. البته در 9ماهه اول سال مالی جاری 7663 میلیارد تومان درآمد کسب شده حدود 39 درصد مربوط به فروش داخلی و 61 درصد مربوط به فروش صادراتی محصولات بوده است. بر این اساس در سه ماهه سوم سال مالی جاری 3103 میلیارد تومان درآمد کسب شد که حدود 40 درصد مربوط به فروش داخلی و 60 درصد مربوط به فروش صادراتی محصولات بود.

رشد 27 درصدی فروش در دی ماه

شرکت در دی ماه موفق به تحقق 1096 میلیارد تومان درآمد شد. اگرچه شرکت از ابتدای سال مالی تا کنون8761 میلیارد تومان فروش داشت،اما این در حالی است که در مدت مشابه سال گذشته مجموع فروش شرکت 5376 میلیارد تومان بود.

 از لحاظ مقداری، شرکت در دی ماه 344.425 تن خود را فروخت که نسبت به ماه گذشته رشد 27 درصدی را داشت .از ابتدای سال مالی تا کنون مجموع مقدار فروش شرکت 3478 هزار تن بوده و در مدت مشابه سال گذشته شرکت 3310 هزار تن فروخت. البته نرخ اسلب نسبت به آذر ماه کاهش ناچیزی داشت.

بهای تمام شده

در جدول شماره 1 بهای تمام شده شرکت نشان داده شده است: همانطور که مشاهده می‌کنید مواد مستقیم و سربار تولید بیشترین سهم از بهای تمام شده را

تشکیل می‌دهند.

جهش سوددهی به ازای هر سهم «فخوز»

شرکت در سال مالی 95 مبلغ 447 ریال سود به ازای هر سهم محقق ساخت. در سال مالی 96 سود خود را با افزایش قابل توجه 255 درصدی به 1142 ریال رساند . همچنین در سه ماهه ابتدایی سال مالی 97 مبلغ 372 ریال سود به ازای هر سهم و در شش ماهه ابتدایی سال مالی 97 مبلغ 1014 ریال سود به ازای هر سهم و 9ماهه ابتدایی سال مالی 97 مبلغ 1614 ریال سود به ازای هر سهم محقق شد.

مفروضات تحلیلی «فخوز»

  •  برآورد مقدار فروش طبق مفروضات شرکت.
  •  فرض نسبت تبدیل سایر مواد به محصول طبق سال 96.
  •  رشد 32 درصدی سربار نسبت به سال گذشته.
  •  رشد 36 درصدی هزینه‌های عمومی، اداری.
  •  نرخ ارز 8500 تومان برای باقی مانده سال.
  •  نرخ اسلب 370 دلار و نرخ بلوم بلیت 360 دلار.
  •  فرض نسبت 1.5 سنگ آهن به تولید.

همانطور که مشاهده می‌شود با توجه به اینکه فروش شرکت و بهای تمام شده آن تحت تأثیر نرخ شمش و نرخ ارز است، تغییرات نرخ ارز تأثیر به‌سزایی بر سود هر سهم گذاشت. سود شرکت هم باتوجه به پیش‌بینی حاصله نسبت به سال 96 حدود 80 درصد رشد داشت.

 

  • زهرا رجبی-واحد سرمایه‌گذاری و آموزش کارگزاری بانک توسعه صادرات
  • شماره ۲۹۴ هفته نامه اطلاعات بورس - صفحه ۱۲
کد خبر 404913

نظر شما

شما در حال پاسخ به نظر «» هستید.
4 + 2 =