چرا بورس امروز ریخت؟

محمدرضانژاد، کارشناس‌بازارسرمایه در گفت‌وگو با صدای‌بورس به ریزش امروز بازارسرمایه اشاره کرد و گفت: ریزش شدید امروز بازارسهام مربوط به ریسک‌های سیاسی از جمله صحبت‌های ترامپ در روزگذشته است. ریسک سیاسی در حال حاضر نقش پررنگ‌تری نسبت به ریسک اقتصادی دارد.

وی افزود: بازار پیش از این یک رشد شارپی را تجربه کرده و به محدوده مقاومت ۴ میلیون واحد رسیده بود؛ حتی می‌توان گفت اصلاح اخیر نوعی پول‌بک به همان سطحی است که قبلاً شکسته شده بود. در حال حاضر، عمده افرادی که در سه تا چهار ماه گذشته اقدام به خرید سهام کرده‌اند، در سود قرار دارند و هم‌زمانی این موضوع با یک مصاحبه تند درباره ایران از سمت ترامپ، باعث افزایش فشار فروش شده است.

به گفته رضانژاد، همچنین اعتصاب کسبه بازار در روز گذشته مزید بر علت بوده و این فضا را تشدید کرده است. در مجموع، ریسک غالب بازار بیشتر از جنس سیاسی و نظامی است و از نظر بنیادی، بازار با مشکل جدی مواجه نیست و فاندامنتال‌ها همچنان قابل قبول هستند. درباره روزهای آینده، تصور نمی‌کنم روند منفی به شکل پایدار ادامه‌دار باشد و به نظر من، در صورت نبود ریسک جدی سیاسی یا نظامی، بازار نهایتاً از روز شنبه دوباره می‌تواند به مدار مثبت بازگردد.

کارشناس بازار سرمایه درپایان گفت: در تحلیل صحبت‌های دیروز ترامپ باید گفت که واقعیت این است که ما قبلاً نیز تجربه‌هایی مانند جنگ ۱۲ روزه را داشته‌ایم و بنابراین احتمال هر سناریویی وجود دارد. همین عدم قطعیت باعث شده بازار با نسبت P/E پایین‌تری معامله شود. در شرایطی که ریسک سیاسی سیستماتیک وجود نداشت، به‌طور طبیعی انتظار می‌رفت شاخص کل در سطوحی بالاتر، حتی بالای ۵ میلیون واحد، قرار داشته باشد. خبرهای مربوط به همتی هنوز در حد رسمی تأیید نشده، اما به نظر می‌رسد در صورت رسمی شدن این اخبار، شرایط بازار تا حدی بهبود پیدا کند.