به گزارش صدای بورس،شرکت نیان باتری خاوران با نماد بانیان به عنوان یکی از پیشروترین فعالان حوزه تولید باتری، قرار است تجربه حضور خود در بازار سرمایه را با عرضه بخشی از سهامش با فعالان بورس به اشتراک بگذارد. به دلیل اهمیت استراتژیک حوزه فعالیت شرکت، توجه بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاران خرد و نهادی را به خود جلب کرده است.

شرکت نیان یا همان بانیان در حوزه تولید باتری‌های پیشرفته فعالیت می‌کند؛ صنعتی مرتبط با روند جهانی توسعه خودروهای الکتریکی، ذخیره‌سازی انرژی خورشیدی و تأمین برق اضطراری. حضور شرکتی در این سطح از تکنولوژی در بازار سرمایه را باید فرصتی برای سهامداران دانست به‌خصوص آنهایی که پتانسیل رشد یک صنعت آینده‌نگر را درک می‌کنند.

با توجه به اینکه حوزه فعالیت نیان باتری خاورمیانه، انتظارات بلندمدت سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند، پس اگر عرضه اولیه بانیان را صرفاً یک رویداد معاملاتی در نظر بگیریم کم‌لطفی کرده‌ایم.‌ خیلی‌ها همین الان خودشان را برای نقش‌آفرینی یک سهم استراتژیک در بورس ایران آماده کرده‌اند.

عرضه اولیه نیان باتری خاوران از طریق روش ترکیبی (عرضه به سرمایه‌گذاران نهادی و سپس به عموم) انجام می‌گیرد. در این روش، قیمت سهام ابتدا توسط نهادهای مالی کشف می‌شود و سهامداران خرد بر اساس قیمت کشف‌شده، سهم خود را دریافت خواهند کرد.

مجموع سهام قابل عرضه توسط بانیان در این رویداد، حدود ۱۲۳ میلیون سهم، معادل ۱۲ درصد از کل سهام شرکت اعلام شده است.

مرحله اول؛ حراج و کشف قیمت سهام بانیان برای صندوق‌ها

در گام نخست، حدود ۴۱ میلیون سهم (معادل ۴ درصد از سهام شرکت) به صندوق‌های سرمایه‌گذاری واجد شرایط به روش حراج واگذار می‌شود. در این مرحله، قیمت سهم در رقابت میان نهادهای مالی کشف خواهد شد.

سقف سفارش برای هر کد معاملاتی در این مرحله، ۵۱۵ هزار سهم تعیین شده و قیمت ارزش‌گذاری هر سهم ۱۴,۱۸۰ ریال نیز اعلام شده است. قیمت کشف‌شده در این مرحله، مبنای تخصیص سهام به عموم قرار می‌گیرد.

مرحله دوم؛ سهمیه و تخصیص قیمت ثابت به سهامداران خرد

پس از کشف قیمت در مرحله اول، نوبت به سهامداران خرد می‌رسد. در این مرحله، ۸۲ میلیون سهم (معادل ۸ درصد از سهام شرکت) با قیمت ثابت (که همان میانگین موزون قیمت‌های کشف‌شده در مرحله حراج است) به عموم سرمایه‌گذاران تخصیص پیدا می‌کند.

حداکثر سهمیه قابل خرید برای هر کد معاملاتی (اشخاص حقیقی و حقوقی غیرنهادی را در این مرحله معادل ۱۶۴ سهم در نظر گرفته‌اند. میزان سهمیه به شکلی طراحی شده تا توزیع عادلانه سهام در میان حداکثر تعداد ممکن از سهامداران تضمین شود.

نقدینگی مورد نیاز برای عرضه اولیه نیان چقدر است؟

اصلی‌ترین دغدغه سهامداران خرد محاسبه دقیق میزان وجه مورد نیاز برای شرکت در عرضه اولیه نیان است. برای این کار نیاز است دو متغیر اصلی یعنی سقف سهمیه و سقف قیمت را در نظر بگیریم. در اطلاعیه عرضه اولیه نیان باتری خاوران، سقف خرید برای سهامداران خرد ۱۶۴ سهم تعیین شده است. همچنین، قیمت ارزش‌گذاری (قیمتی که مبنای محاسبات قرار می‌گیرد) ۱۴,۱۸۰ ریال است.

محاسبه حداکثر وجه مورد نیاز برای ثبت سفارش بانیان

سقف سهمیه: ۱۶۴ سهم

سقف قیمت (بر مبنای قیمت ارزش‌گذاری): ۱۴,۱۸۰ ریال (۱,۴۱۸ تومان)

حداکثر نقدینگی مورد نیاز = ۱۶۴ سهم × ۱۴,۱۸۰ ریال = ۲,۳۲۵,۵۲۰ ریال

بنابراین، حداکثر وجهی که باید در حساب کارگزاری شما برای خرید بانیان موجود باشد، مبلغ ۲۳۲ هزار و ۵۵۲ تومان است.

تفاوت نقدینگی حداکثری و واقعی؛ تخمین میزان تخصیص سهام بانیان

اگرچه حداکثر نقدینگی مورد نیاز ۲۳۲ هزار و ۵۵۲ تومان است اما عموماً در عرضه‌های اولیه پرطرفدار، به دلیل حجم بالای مشارکت (تعداد کدهای حقیقی فعال در بورس)، میزان تخصیص سهام به هر فرد، به مراتب کمتر از سقف سهمیه (۱۶۴ سهم) خواهد بود.

به عنوان مثال، در صورت مشارکت حدود ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار نفر در عرضه اولیه نیان، تنها حدود ۳۰ تا ۴۰ سهم به هر کد تخصیص پیدا می‌کند. در این صورت، نقدینگی واقعی مورد نیاز شما برای خرید سهم، چیزی حدود ۵۰ تا ۶۰ هزار تومان خواهد بود.

توصیه کارشناسی: برای تضمین ثبت سفارش موفق، حتماً مبلغ حداکثر نقدینگی (حدود ۲۳۳ هزار تومان) را در حساب کارگزاری خود موجود داشته باشید تا در صورتی که قیمت کشف شده بالاتر از قیمت ارزش‌گذاری تعیین شد یا میزان تخصیص بالاتری اعلام شد، مشکلی برای خرید سهم ایجاد نشود. نیازی نیست نگران باشید چون مبلغ مازاد، پس از تخصیص، به حساب شما بازگردانده خواهد شد.

چگونه در عرضه اولیه نیان شرکت کنیم؟

مشارکت در عرضه‌های اولیه به روش ترکیبی، یک روند مشخص و عمدتاً خودکار دارد. با کمک راهنمای گام به گام زیر می‌توانید بدون نگرانی در عرضه اولیه بانیان (نیان باتری خاوران) شرکت کنید.

دریافت کد بورسی: داشتن کد بورسی و حساب در یک کارگزاری فعال الزامی است.

تأمین نقدینگی: مبلغ ۲۳۳ هزار تومان را به حساب معاملاتی خود نزد کارگزاری واریز کنید.

ثبت سفارش آنلاین: در روز عرضه (۱۹ آذر ۱۴۰۴)، از طریق سامانه آنلاین کارگزاری خود، یک سفارش خرید در سقف سهمیه (۱۶۴ سهم) و در سقف قیمت ارزش‌گذاری (۱۴,۱۸۰ ریال) ثبت کنید.

تخصیص خودکار: به دلیل روش قیمت ثابت، شما نیازی به رقابت ندارید. پس از پایان عرضه، کارگزاری‌ها به صورت خودکار سهمیه تخصیص یافته (احتمالاً کمتر از ۱۶۴ سهم) را برای شما خریداری و وجه مازاد را آزاد می‌کنند.

چشم‌انداز و استراتژی معاملاتی سهام نیان پس از عرضه اولیه

اغلب عرضه‌های اولیه در کوتاه‌مدت با بازدهی مثبتی همراه هستند اما استراتژی بلندمدت برای سهمی چون نیان که در صنعت آینده‌نگر باتری فعالیت دارد، می‌تواند سودآوری بیشتری به همراه داشته باشد.

پس بهتر است سهامداران خرد در هفته‌های اولیه پس از عرضه، با هدف کسب بازدهی کوتاه‌مدت از فروش هیجانی سهم خودداری کرده و با دید سرمایه‌گذاری به سهم بانیان نگاه کنند. رفتار قیمت سهام «بانیان» در ماه‌های بعد از عرضه اولیه را می‌توان در سه سناریوی بررسی کرد.

سناریوی خوش‌بینانه؛ تداوم صف خرید و رشد پله‌ای سهام بانیان

در این سناریو، نسبت قیمت به درآمد (P/E) بانیان در محدوده‌ای قرار می‌گیرد که برای بازار جذاب تلقی شود و روایت غالب میان سرمایه‌گذاران این باشد که شرکت در حال رشد است.

در چنین وضعیتی صف خرید احتمالاً تا چند هفته ادامه پیدا می‌کند، دامنه نوسان‌های مثبت هر روز با حجم کم معاملات ثبت می‌شود و سهم پس از تشکیل صف خرید نیز به‌طور پله‌ای رشد می‌کند. این الگو معمولاً در عرضه‌های اولیه‌ای رخ داده که ارزش‌گذاری محتاطانه داشته‌اند و گزارش‌های فصلی آن‌ها انتظارات بازار را تقویت کرده است.

سناریوی میانه؛ نوسان‌گیری و شکل‌گیری تعادل در قیمت سهام نیان

در سناریوی میانه، سهم پس از چند روز رشد اولیه وارد محدوده‌ای از تقابل عرضه و تقاضا می‌شود. علائم این سناریو تشکیل صف فروش‌های مقطعی، افزایش حجم معاملات، تغییر مالکیت بین سهامداران کوتاه‌مدت و میان‌مدت و خروج تدریجی از فاز هیجانی است.

در این حالت، قیمت معمولاً در یک بازه مشخص نوسان می‌کند تا بازار بتواند نسبت به کیفیت سودآوری و گزارش‌های مالی آتی شرکت به جمع‌بندی برسد.

سناریوی بدبینانه؛ فشار فروش و اصلاح قیمتی سهام بانیان

اگر قیمت عرضه اولیه بالا باشد یا جذابیت سودآوری شرکت کمتر از انتظار بازار ثبت شود، سهم ممکن است وارد فاز اصلاح شود. در این سناریو نشانه‌هایی مثل تشکیل فشار فروش سنگین پس از باز شدن صف خرید، افت چند روزه تا رسیدن به محدوده ارزندگی و کاهش حجم معاملات پس از تخلیه هیجان عرضه اولیه مهم هستند. چنین رفتاری پیش از این در عرضه‌هایی مشاهده شده که ارزش‌گذاری بیش از حد یا ابهام در چشم‌انداز سودسازی داشته‌اند.