ریزش‌های سنگین و خطر دومینوی فروش

شاهین احمدی، مدیرعامل کارگزاری نماد شاهدان در گفت‌وگو با صدای بورس در خصوص شرایط بازار امروز گفت: شایعه آزادسازی سهام عدالت یکی از عوامل تشدید موج فروش در روزهای اخیر بوده است.

وی با اشاره به نرخ‌های بالای بهره در اقتصاد ایران اظهار کرد: نرخ بهره بالا باعث افزایش سطح ریسک و بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران در دارایی‌های ریسکی می‌شود.

احمدی افزود: کاهش سودآوری شرکت‌های بزرگ نسبت به دوره‌های مشابه سال قبل و فصل گذشته، نگرانی سرمایه‌گذاران را افزایش داده است. در کنار آن، شرایط ژئوپولیتیکی، جنگ و تهدیدات موجود نیز بی‌تأثیر نیستند. در نتیجه، ابهام گسترده‌ای بر اقتصاد کشور سایه افکنده و بازار سرمایه هم از این فضا متأثر است.

این کارشناس بازار سرمایه تأکید کرد: تجمع این ریسک‌ها موجب شده بازار نتواند به تعادل بازگردد. اگر هر یک از این عوامل، از جمله ریسک جنگ یا وضعیت مذاکرات، برطرف شود و نرخ بهره نیز کاهش یابد، می‌توان به بازگشت تدریجی بازار امیدوار بود.

احمدی در تحلیل افت‌های اخیر گفت: در ماه گذشته برخی نمادها تا ۳۰ درصد اصلاح داشته‌اند که نشان می‌دهد بازگشت به روند عادی روزبه‌روز دشوارتر می‌شود. در این شرایط، فعال شدن دومینوی فروش محتمل است.

به گفته وی، فروش حقوقی‌ها برای شناسایی سود و فروش صندوق‌ها به‌دلیل ابطال واحدها، موجب می‌شود در صورت قفل شدن برخی نمادها، فروش به سمت سهم‌های قابل معامله منتقل شود.

مدیرعامل کارگزاری نماد شاهدان ادامه داد: این روند می‌تواند باعث فشار فروش بر نمادهای بزرگ مانند فولاد مبارکه شود؛ به‌گونه‌ای که با وجود افت بیش از ۳۰ درصدی، ریزش همچنان ادامه دارد. امیدواریم بازار پیش از رسیدن به نقطه سقوط پلکانی و پشت سر هم، توان بازیابی خود را پیدا کند.