تاثیر مذاکرات بر بازار آپشن / توصیه مهم به معامله‌گران

رضا شیخی، کارشناس بازار مشتقه، در گفت‌وگو با صدای‌بورس با بیان اینکه بررسی تاثیر مذاکرات بر بازار آپشن مستلزم در نظر گرفتن دو سناریوی محتمل موفقیت و شکست است، گفت: در صورت توافق، انتظار می‌رود شاهد رونق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و افزایش ورود سرمایه‌های خارجی بودکه به تبع آن، بازار آپشن رونق خواهد گرفت و حجم معاملات افزایش خواهد یافت.

وی افزود: اما در صورت عدم موفقیت مذاکرات، احتمال بروز تنش‌ها و نوسانات غیرقابل پیش‌بینی در بازار آپشن افزایش می‌یابد. در چنین شرایطی، توصیه می‌شود فعالان بازار به طور مداوم اخبار سیاسی را رصد کرده و تمامی احتمالات را در پرتفوی آپشن خود لحاظ کنند.

به گفته کارشناس بازار مشتقه، استفاده از استراتژی‌هایی که هر دو حالت بازار را پوشش می‌دهند، حائز اهمیت است. به عنوان مثال، در صورت رونق بازار، خرید کال آپشن بر روی سهام شرکت‌های پیشرو در صنایع مختلف از جمله خودروسازی، فولاد و بانکداری می‌تواند سودآور باشد.

وی خاطرنشان کرد: در مقابل، در صورت شکست مذاکرات و نوسانات بازار، خرید پوت آپشن به منظور پوشش ریسک توصیه می‌شود. همچنین، بهره‌گیری از استراتژی‌های معاملاتی بازار نوسانی نظیر اسپرد، استرادل و استرانگل در شرایط بی‌ثباتی بازار می‌تواند مفید باشد.

شیخی در پایان گفت: مدیریت ریسک از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. تخصیص بخش قابل توجهی از سرمایه به استراتژی‌های کم‌ریسک، به منظور کاهش اثرات منفی احتمالی ناشی از نوسانات بازار، ضروری است. در نهایت، پایش روزانه پرتفوی و بررسی و ارزیابی مستمر عملکرد آن، به منظور شناسایی فرصت‌ها و تهدیدات احتمالی و اعمال تغییرات لازم در استراتژی معاملاتی، توصیه می‌شود. پایش لحظه‌ای بازار، در کنار اتخاذ استراتژی‌های مناسب، نقش بسزایی در مدیریت ریسک و دستیابی به سودآوری ایفا می‌کند.