تشریح برنامه‌های آتی «سبدگردان دانایان

به گزارش صدای بورس، شرکت‌های سبدگردان به عنوان یکی از مهمترین نهادهای مالی ارائه دهنده خدمات مالی در حوزه مدیریت دارایی نقش مهمی را در راستای توسعه و پویایی بازار سرمایه بر عهده دارند. شرکت‌های سبدگردان با دانش و تخصص خود در این حوزه و مدیریت دارایی حرفهای سبدهای اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذار اختصاصی و بازار سرمایه میشود.در همین راستا به منظور تکمیل زنجیره خدمات مالی و توسعه فعالیت شرکت‌های فرعی گروه و همچنین به منظور افزایش تمرکز در مدیریت دارایی در کلاس‌های مختلف، گروه مالی دانایان تصمیم به تاسیس شرکت سبدگردان گرفت. میثم آهوان، مدیرعامل شرکت سبدگردان دانایان در گفت‌وگویی با صدای‌بورس، به فعالیت گسترده سبدگردان دانایان به برنامه های توسعه و اهداف این سبدگردان پرداخت.

زمان کوتاهی از آغاز فعالیت سبدگردان دانایان سپری شده است. ضرورت راه‌اندازی این مجموعه چه بوده است؟

شرکت سبدگردان دانایان اواخر آذر ماه سال ۱۴۰۳ مجوز فعالیت از سازمان بورس اوراق بهادار کسب کرد. موضوع اصلی فعالیت شرکت‌های سبدگردان در حوزه مدیریت دارایی است که به صورت مدیریت سبدهای اختصاصی و مدیریت انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری صورت می‌گیرد.شرکت سبدگردان دانایان از شرکت‌های فرعی گروه مالی دانایان است.گروه مالی دانایان دارای شرکت‌های ارائه دهنده خدمات مالی است که از جمله آن‌ها میتوان به شرکت کارگزاری دانایان، سرمایه گذاری دانایان، مشاور سرمایه‌گذاری دانایان، بیمه باران، صرافی دانایان، لیزینگ دانایان و ... اشاره کرد.

به منظور تکمیل زنجیره خدمات مالی و توسعه فعالیت شرکت‌های فرعی گروه و همچنین به منظور افزایش تمرکز در مدیریت دارایی در کلاس‌های مختلف، گروه مالی دانایان تصمیم به تاسیس شرکت سبدگردان گرفت.

هدف ما در شرکت سبدگردان دانایان این است که با استفاده از نیروهای متخصص خود در حوزه مدیریت دارایی و سرمایه‌گذاری در انواع کلاس‌های مختلف دارایی و همچنین به کارگیری از به روزترین پلتفرم‌های مدیریتی و استفاده از به روزترین مدل‌های ترکیب دارایی، با رصد انواع بازارهای مالی و آنالیز اخبار تاثیرگذار بر تمام بازارها به صورت لحظه‌ای، امکان کسب بیشترین بازدهی در مقایسه با هر کدام از بازارهای هدف بنا به صلاحدید سرمایه‌گذاران را فراهم کنیم.

درباره خدمات سبدگردان دانایان توضیح دهید.

سبدگردان دانایان در قدم اول مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران به صورت مدیریت اختصاصی سبد آنها را انجام می‌دهد. با استفاده از تحلیل‌های دقیق و پیگیری مداوم به گزارش‌های شرکت‌ها و عوامل بنیادی تاثیرگذار و همچنین آنالیز پارامترهای با اهمیت در اقتصاد کلان به کمک تیم تحلیلگران اقتصادی گروه مالی دانایان، به دنبال کسب بازدهی حداکثری برای سرمایه‌گذاران هستیم. در فرآیند مدیریت دارایی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری که بخشی از موضوع فعالیت شرکت‌های سبدگردان است، تاسیس انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دستور کار است. اخیرا شرکت به منظور سهولت در فرآیند تاسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری به خصوص صندوق‌های کالایی و سهامی اهرمی البته با رعایت پیش نیازها و الزامات این صندوق‌ها و امکان ارائه خدمات مالی متنوع‌، اقدام به افزایش سرمایه از ۲۰۰ میلیون ریال به ۱۵۰۰ میلیون ریال کرده است.

آیا برنامه‌ای برای توسعه حوزه فعالیت‌های خود دارید؟

شرکت سبدگردان دانایان به سرعت در حال توسعه است و ما برنامه‌های مختلفی برای توسعه هر چه بیشتر شرکت در دستور کار داریم. از جمله این برنامه ها توسعه زیرساخت معاملات الگوریتمی و تجهیز پلتفرم‌های معاملاتی با آخرین قابلیت‌های معاملاتی و امکان معاملات فعال در بازار مشتقات، کالا و آتی به منظور کسب بازدهی مناسب با ریسک معقول را فراهم ساخته است.

مدیریت صندوق بازارگردانی دانایان و تجهیز کردن این صندوق به سیستم معاملات الگوریتمی و حضور فعال در روند معاملات نمادهای تحت بازارگردانی به منظور ارائه خدمات بازارگردان عمدتا بر اساس ارزش ذاتی نماد با استفاده از ارزش محاسبه شده توسط تیم ارزش‌گذاری، تاسیس صندوق سرمایه‌گذاری سهامی بخشی و افزایش سرمایه ۶۵۰ درصدی به صورت ترکیبی به منظور سهولت در ارائه انواع خدمات مالی بخشی از اقداماتی است که در راستای توسعه شرکت در حال اجرا می‌باشد.

جایگاه شرکت‌های سبدگردان و نقش آنها در توسعه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنید؟

شرکت‌های سبدگردان به عنوان یکی از مهمترین نهادهای مالی ارائه دهنده خدمات مالی در حوزه مدیریت دارایی نقش مهمی را در راستای توسعه و پویایی بازار سرمایه بر عهده دارند. شرکت‌های سبدگردان با دانش و تخصص خود در این حوزه و مدیریت دارایی حرفهای سبدهای اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذار اختصاصی و بازار سرمایه میشود.

مدیران سبد و مدیران سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردان دارایی سرمایه‌گذاران را به صورت حرفه‌ای و به دور از هیجانات،نوسانات بازارها و با تکیه بر تحلیل‌های عمیق با داده‌های بنیادی و ارزشگذاری نمادها، سرمایه‌گذاری می کنند و با این امر سبب کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و همچنین تجمیع این منابع و تقویت سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، امکان افزایش نوسان‌پذیری غیرمنطقی و هیجانی را کاهش داده و امکان ثبات پذیری بیشتری به بازار سرمایه میدهند.

اما مدیریت فرآیند دارایی برای شرکت‌های سبدگردان و تجهیز پلتفرم‌های مختلف مدیریت منابع بسیار هزینه بر بوده که گاها توجیه ادامه فعالیت را برای برخی از شرکت‌های سبدگردان امکان پذیر نمی‌کند. البته بحث هزینه‌های عملیاتی شرکت‌های سبدگردان مفصل است که در حوصله این بحث نمی‌گنجد.

بازار سهام در شرایط نامساعدی قرار دارد. بهترین استراتژی سبدگردانی در شرایط فعلی بازار چیست؟

مدیریت دارایی باید همیشه به نحوی صورت پذیرد که سبد سرمایه‌گذار توانایی پایداری در شرایط مختلف را داشته باشند. طبعا تخصص شرکت سبدگردان دانایان در این است که با اتخاذ استراتژی‌های مناسب در شرایط مختلف بازار برای سبدهای اختصاصی سرمایه‌گذاران یا دارایی تحت مدیریت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری، امکان کسب حداکثر بازدهی ممکن را فراهم کند. اثر شرایط نامساعد بازار با توجه به دارایی سبدها میتواند برای هر سبد متفاوت باشد. بنابراین نحوه واکنش به این شرایط و یا مدل استفاده شده در ترکیب دارایی‌ها برای هر سبد متفاوت خواهد بود.

آینده صنعت سبدگردانی کشور را چگونه می‌بینید؟

وضعیت صنعت سبدگردان وابسته به چشم انداز بازار سرمایه، انواع دارایی‌های قابل معامله از جمله انواع صندوق‌ها، ابزار مشتقه، بورس کالا، بازار آتی و ... و توسعه هرچه بیشتر زیر ساخت معاملاتی این دارایی‌ها است. بنابراین اگر شرایط بازار سرمایه در دوران رونق بوده و حجم معاملات بالا رود اما زیرساخت معاملاتی و هسته معاملات دچار مشکل باشد باعث افت چشمگیر عملکرد سبدگردان ها خواهد شد، به همین جهت توسعه زیر ساخت‌ها بسیار با اهمیت خواهد بود.

وضعیت بازار سرمایه و چشم انداز آن همانطور که عنوان شد ارتباط مستقیم با کسب و کار سبدگردان‌ها دارد. در حال حاضر بازار سرمایه با مشکلات مختلفی رو به رو است، از جمله مشکل نرخ بهره، عدم یکسان سازی نرخ ارز و ناترازی شدید انرژی عواملی هستند که بر چشم انداز بازار سرمایه تاثیرگذار هستند، همچنین ریسک سیاسی و تنش‌های منطقه‌ای با روی کار آمدن دولت ترامپ باعث عدم ثبات در بازار سرمایه و افزایش نگرانی‌ها در خصوص عدم امکان پیش‌بینی دقیق از چشم اندار بازار سرمایه شده که این مسئله نیز باعث شده نقدینگی پایداری وارد بازار سرمایه نشود و دامنه بازدهی بازار سرمایه روز به روزکوچکتر شود و افراد کمتری به دید بلند مدت در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. هر چه امکان پیش‌بینی پذیری بازار کاهش یابد ریسک سرمایه گذاری افزایش یافته و نقدینگی وارد این بازار نخواهد شد و در این شرایط تمایل نقدینگی ورود به بازار طلا و ارز می‌باشد که تبعات دیگری خواهد داشت. این شرایط نامساعد در بازار سرمایه و نبود چشم انداز مشخص و عدم پیشبینی پذیری باعث افزایش شدید ریسک سرمایه‌گذاری شده است که این وضعیت قطعا تا حد زیادی به ضرر شرکت‌های سبدگردان خواهد بود.

اگر شرایط موجود در اقتصاد کشور تغییر نکند و مسائل حال حاضر ادامه‌دار باشد، با توجه به رشد هزینه تجهیزات عملیاتی شرکت‌های سبدگردان و با توجه به افزایش رقابت در این صنعت با افزایش تعداد شرکت‌ها ، شرایط به مراتب دشواری پیش روی شرکت‌های سبدگردان خواهد بود و فعالیت با این شرایط آنها را با چالش‌های بسیاری روبه‌رو خواهد کرد.