نقدشوندگی و حفظ بازدهی در کانون توجه کیان

به گزارش صدای بورس، ابراهیم دادگر، مدیر سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت کیان، با اشاره به افزایش نقدینگی و رقابت ابزارهای سرمایه‌گذاری برای جذب منابع، گفت: صندوق درآمد ثابت کیان با استفاده از ترکیب دارایی‌های خود توانسته است بازدهی مازادی ایجاد کند و نرخ بازدهی صندوق را به ۴۰ درصد برساند.

وی افزود: در صندوق درآمد ثابت کیان، به دلیل سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف، امکان پرداخت بازدهی ۴۰ درصدی به تمام واحدهای صندوق، بدون در نظر گرفتن میزان دارایی سرمایه‌گذاران، وجود دارد. این در حالی است که در شیوه‌های سنتی سرمایه‌گذاری، به دلیل قراردادهای بلندمدت بانکی، سرمایه‌گذار معمولاً باید منابع خود را برای یک سال در اختیار بانک قرار دهد.

دادگر با اشاره به تفاوت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) با روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری، اظهار داشت: در صندوق‌های ETF، سرمایه‌گذار پس از فروش واحدهای خود می‌تواند ظرف یک روز کاری وجه حاصل از فروش را در حسابش دریافت کند؛ موضوعی که انعطاف‌پذیری بیشتری برای مدیریت نقدینگی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

مدیر سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت کیان درباره ترکیب دارایی‌های این صندوق توضیح داد: در حال حاضر، حدود ۵۴ درصد دارایی‌های صندوق در سپرده‌های بانکی، ۲۱ درصد در اوراق دولتی و ۱۴ درصد در اوراق شرکتی سرمایه‌گذاری شده و باقی دارایی‌ها به واحدهای صندوق‌های کالایی و سهام اختصاص دارد.

وی ادامه داد: انتخاب این ترکیب دارایی با هدف حفظ نقدشوندگی صندوق انجام شده است. تجربه سال گذشته نشان داد که در پی برخی اتفاقات، ممکن است خروج سنگین منابع از صندوق‌ها رخ دهد؛ با این حال، به دلیل ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت کیان، توانستیم به تمام درخواست‌های ابطال واحدها پاسخ دهیم و با مشکل نقدشوندگی مواجه نشویم.

دادگر با اشاره به رویکرد صندوق در سرمایه‌گذاری روی اوراق دولتی گفت: با توجه به ارزیابی ما از روند نرخ‌های بازار، تلاش کرده‌ایم سهم دارایی‌های حساس به تغییرات نرخ بهره را در کمترین سطح ممکن نگه داریم تا از تحمیل زیان ناشی از نوسانات نرخ به صندوق جلوگیری شود.

وی افزود: در ادامه نیز تلاش می‌کنیم متناسب با نرخ‌های پیشنهادی بازار و در زمان‌های مناسب، ترکیب دارایی‌های صندوق را به‌گونه‌ای مدیریت کنیم که ضمن دستیابی به بازدهی بالاتر، نقدشوندگی آن نیز حفظ شود.

مدیر سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت کیان در پایان با اشاره به نقش صندوق‌های درآمد ثابت در سبد سرمایه‌گذاری افراد گفت: با توجه به ریسک پایین‌تر این صندوق‌ها از نظر نوسانات ارزش دارایی‌ها و نقدشوندگی، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران بخشی از پرتفوی خود را به صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص دهند. هرچند این ابزارها لزوماً بالاترین بازدهی ممکن را ایجاد نمی‌کنند، اما می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند ضمن بهره‌گیری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری متناسب با شرایط بازار، نوسانات ارزش دارایی‌های خود را به حداقل برسانند.