پذیره‌نویسی دومین صندوق ارزی کشور آغاز شد/ پاسخ به مهم‌ترین سوالات متقاضیان

به گزارش صدای بورس، فرآیند پذیره‌نویسی دومین صندوق ارزی کشور از صبح امروز، سه‌شنبه ۲۸ مهر ۱۴۰۵، در شعب ارزی بانک ملی ایران آغاز شده است؛ بانک ملی ایران مدیر ثبت، ضامن نقدشوندگی و مدیر عملیات ارزی، صندوق «ملی کیمیا» است و مدیر صندوق نیز تأمین سرمایه کیمیا خواهد بود.

پیش‌تر پذیره‌نویسی صندوق ارزی مانا ملت به عنوان اولین صندوق ارزی به انجام رسیده بود؛ بانک ملت مدیر ثبت، ضامن نقدشوندگی و مدیر عملیات ارزی این صندوق بوده است. در ادامه سعی می‌شود به مهم‌ترین سوالات متقاضیان در خصوص صندوق‌های با درآمد ثابت ارزی و به ویژه صندوق ملی کیمیا پاسخ داده شود:

۱- صندوق سرمایه‌گذاری در دارایی ارزی با درآمد ثابت ارزی چیست؟

صندوق با درآمد ثابت ارزی با ارائه راهکار مناسب، ورود افراد غیرحرفه‌ای به بازارهای مالی و پولی را تسهیل می‌کند و این امکان را پدید می‌آورد تا سرمایه‌گذاران بتوانند ضمن پذیرش حداقل ریسک، از بازدهی مطمئن ارزی که از قبل معین شده است بهره‌مند شوند.

۲- هدف از راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت ارزی چیست؟

صندوق‌های درآمد ثابت ارزی دو کارکرد مطلوب دارند: هم ابزاری برای سرمایه‌گذاری عموم مردم هستند و هم امکان تأمین مالی ارزی بنگاه‌های اقتصادی را فراهم می‌کنند؛ بنابراین برای سرمایه‌گذاران بستری شفاف، مطمئن و قانونمند جهت پس‌انداز و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک مبتنی بر ارز هستند. هدف اصلی ایجاد و فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزی، هدایت منابع خرد مردم و فعالان اقتصادی برای تأمین مالی بهترین و سودآورترین پروژه‌های صنایع صادرات‌محور و ارزآور کشور است.

۳- چه کسانی می‌توانند در صندوق‌های ارزی سرمایه‌گذاری کنند؟

بر اساس دستورالعمل، تمام اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. ورود به صندوق‌های ارزی به دو روش انجام می‌گیرد: ۱- تحویل ارز اسکناس؛ ۲- ارائه حواله ارزی.

۴- مهم‌ترین ویژگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزی چیست؟

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های صندوق سرمایه‌گذاری ارزی، ارزی بودن کامل صندوق است؛ بدین صورت که خرید واحدهای (یونیت‌های) سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها با ارز و ابطال واحدهای صندوق و دریافت منابع سرمایه‌گذار نیز صرفاً با ارز صورت می‌پذیرد و هرگونه تسویه ریالی کاملاً ممنوع است. طبق دستورالعمل صندوق‌های سرمایه‌گذاری که به تصویب بانک مرکزی رسیده است، سرمایه‌گذاری، انتقال مالکیت واحدها و تسویه ناشی از ابطال واحدهای صندوق صرفاً به صورت ارزی انجام می‌شود. به بیان ساده، اگر سرمایه‌گذار با یک ارز مشخص (برای مثال دلار) وارد صندوق شود، هنگام تسویه نیز وجوه خود را با همان ارز (دلار) دریافت می‌کند. این الزام با هدف افزایش اطمینان‌بخشی سرمایه‌گذاران و کاهش ابهام درباره بازگشت اصل و سود سرمایه اجرایی می‌شود.

۵- منابع صندوق‌های ارزی کجا سرمایه‌گذاری می‌شوند؟

برای افزایش امنیت سرمایه‌گذاران، نهادهای ناظر بر فعالیت صندوق (سازمان بورس و اوراق بهادار و بانک مرکزی) صندوق‌های ارزی را ملزم کرده‌اند تا منابع جذب‌شده را فقط در دارایی‌های ارزی کم‌ریسک که اغلب از ضمانت بانکی نیز برخوردارند سرمایه‌گذاری کنند.

مهم‌ترین این دارایی‌ها عبارت‌اند از:

• سپرده‌های ارزی

• انواع اوراق ارزی

• گواهی سپرده مدت‌دار ویژه سرمایه‌گذاری ارزی

• سایر ابزارهای ارزی دارای مجوز از بانک مرکزی

این ساختار باعث می‌شود ریسک ناشی از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری مدیر صندوق تا حد زیادی کنترل شود و منابع مردم در دارایی‌های مطمئن «ارز پایه» قرار گیرد.

۶- سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزی چگونه تأمین می‌شود؟

با فعالیت صندوق‌های ارزی، منابع خرد مردم می‌تواند در کنار حفظ ماهیت ارزی، سود ارزی از پیش تعیین‌شده دریافت کند. بر اساس ماده (۵) دستورالعمل، این صندوق‌ها می‌توانند در اوراق ارزی و گواهی‌های سپرده ارزی دارای مجوز، تعهد پذیره‌نویسی و تعهد خرید را نیز برعهده گیرند و کارمزد قبولی سمت این ارکان را نیز دریافت نمایند؛ بنابراین با بهره‌مندی صندوق از این سازوکار و افزایش درآمد صندوق، سود سرمایه‌گذاران نیز افزایش می‌یابد.

۷- صندوق سرمایه‌گذاری در دارایی ارزی با درآمد ثابت ارزی به چه صورت فعالیت می‌کند؟

صندوق ارزی با هدف جمع‌آوری منابع ارزی از سرمایه‌گذار جهت سرمایه‌گذاری در دارایی ارزی به منظور تأمین مالی طرح‌های صادرات‌محور و مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری ارزی، و استفاده از صرفه‌جویی ناشی از مقیاس، در چارچوب قوانین و منطبق بر مقررات ارزی فعالیت دارد.

۸- صندوق‌های درآمد ثابت ارزی چه مزایایی دارند؟

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری؛ نقدشوندگی بالا؛ دریافت سود روزشمار ارزی در عین پذیرش حداقلی از ریسک؛ مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها؛ امنیت و سرعت در سرمایه‌گذاری از مهم‌ترین مزایای این صندوق‌هاست.

۹- آیا خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های ارزی از محل منابع ارزی مشمول تعهد ارزی مجاز است؟

خیر؛ خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ارزی از محل منابع ارزی مشمول تعهد ارزی صادراتی ممنوع است.

۱۰- ابطال و پرداخت سود واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های ارزی چگونه است؟

پرداخت مبلغ حاصل از ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق ارزی به دارنده واحد سرمایه‌گذاری در قالب ارز منتخب است و مبالغ مانده کمتر از ۵۰ واحد ارز منتخب هنگام ابطال واحدها به صورت ارزی در حساب ارزی سرمایه‌گذار واریز می‌شود. همچنین این امکان وجود دارد تا در صورت درخواست سرمایه‌گذار، مدیر عملیات ارزی صندوق (که یک بانک تجاری است) مانده کمتر از ۵۰ واحد ارز منتخب در حساب ارزی مشتریان را با نرخ ارز اسکناس بازار ارز مسافرتی مرکز مبادله ایران خریداری کند.

۱۱- موعد واریز سود صندوق‌های ارزی چه زمانی است؟

بر اساس سود منتخب برای هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق ارزی، سود در پایان هر روز محاسبه و با سرمایه‌گذار قابل تسویه است. محاسبه سود ارزی از روز نخست سرمایه‌گذاری در صندوق ارزی آغاز می‌شود.

۱۲- انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری‌شده و تسویه وجوه ناشی از ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق ارزی به چه صورت امکان‌پذیر است؟

بر اساس مقررات ارزی صرفاً به صورت ارزی و بر مبنای ارز منتخب است و هرگونه تسویه ریالی ممنوع است.

۱۳- فرآیند هزینه و کارمزدهای صندوق‌های ارزی چگونه است؟

کارمزد مدیر صندوق، ضامن نقدشوندگی، مدیر عملیات ارزی و مدیر ثبت به صورت ارزی و کارمزد متولی و حسابرس به صورت ریالی پرداخت می‌شود. پرداخت هزینه‌ها و کارمزدهای ریالی صندوق حسب مورد از محل تسعیر دارایی ارزی به نرخ فروش اسکناس ارز مسافری مجاز است. هزینه کارسازی حواله ارزی به ذی‌نفع اوراق ارزی با رعایت صرفه و صلاح سرمایه‌گذاران و با کمترین هزینه تبدیل و نقل‌وانتقال ارز بر عهده صندوق ارزی است و هزینه‌های مترتب بر صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری از طریق حواله ارزی، شامل کارسازی و تبدیلات ارزی، بر عهده سرمایه‌گذار است.

۱۴- کدام منابع ارزی مجاز به ورود به صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ارزی هستند؟

منابع ارزی مشخصی وجود دارند که به دلیل ماهیت منشأ آن‌ها مشمول تکالیف رفع تعهد ارزی نمی‌شوند و شامل «منابع مازاد بر رفع تعهدات»، «ارزهای متعلق به سرمایه‌گذاران خارجی» و «موجودی‌های ارزی که پیش از وضع مقررات فعلی در حساب صادرکنندگان رسوب داشته» است. بهره‌گیری از این قبیل منابع برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ارزی بلامانع بوده و از حیث قانونی نیز با چالش یا محدودیتی مواجه نخواهد بود.

۱۵- نقش مرکز مبادله ارز و طلای ایران در صندوق‌های با درآمد ثابت ارزی چیست؟

سازمان بورس و اوراق بهادار نهاد ناظر بر فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. مرکز مبادله ایران نیز دریافت برخی گزارش‌های دوره‌ای از صندوق‌ها، بررسی تغییرات احتمالی اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها و همکاری با بانک مرکزی در زمینه صدور مجوزهای ناظر بر عملیات ارزی صندوق را برعهده دارد.

۱۶- دومین صندوق سرمایه‌گذاری ارزی کشور چه نام دارد؟

صندوق ارزی «ملی کیمیا»، دومین صندوق ارزی فعال در بازار سرمایه ایران است.

۱۷- چگونه در دومین صندوق ارزی سرمایه‌گذاری کنیم؟

متقاضیان برای سرمایه‌گذاری باید به شعب ارزی بانک ملی مراجعه کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند منابع خود را به صورت اسکناس و از طریق حساب ارزی یا حواله ارزی در این صندوق سرمایه‌گذاری کنند.

۱۸- ارز منتخب دومین صندوق ارزی چیست؟

ارز منتخب این صندوق دلار آمریکا است.

۱۹ - ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری در دومین صندوق ارزی چقدر است؟

ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق ارزی ملی کیمیا، ۱۰ دلار است.

۲۰ - حداقل سرمایه‌گذاری لازم در دومین صندوق ارزی چقدر است؟

حداقل سرمایه‌گذاری ضروری در این صندوق ارزی، ۱۰ واحد سرمایه‌گذاری (یونیت) معادل ۱۰۰ دلار آمریکا است.

۲۱- حداکثر سرمایه‌گذاری در این صندوق چقدر است؟

۵۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری صندوق معادل ۵۰۰ هزار دلار آمریکا است. همچنین هر سرمایه‌گذار می‌تواند حداکثر ۵ درصد از واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق ارزی ملی کیمیا را در اختیار داشته باشد.

۲۲- فعالیت‌های فرعی دومین صندوق ارزی چیست؟

این صندوق در تعهد پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار مبتنی بر ارز می‌تواند مشارکت داشته باشد.

۲۳- ارکان اجرایی دومین صندوق ارزی کدام نهادهای پولی و مالی هستند؟

بانک ملی به‌عنوان مدیر ثبت، ضامن نقدشوندگی و مدیر عملیات ارزی در این صندوق نقش دارد. شرکت تأمین سرمایه کیمیا هم مدیر صندوق است.

۲۴- صندوق تحت نظارت کدام نهادها فعالیت خواهد کرد؟

صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد. بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران نیز در چارچوب دستورالعمل اجرایی ناظر بر عملیات ارزی این صندوق، بر عملیات ارزی آن نظارت دارد.

۲۵- حداکثر اندازه صندوق ارزی در زمان پذیره‌نویسی چقدر است؟

حداکثر اندازه صندوق در زمان پذیره‌نویسی یک میلیون واحد سرمایه‌گذاری معادل ۱۰ میلیون دلار آمریکا است.

۲۶- افزایش اندازه صندوق با چه مجوزی امکان‌پذیر است؟

افزایش اندازه صندوق با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار امکان‌پذیر است.

۲۷- آیا سرمایه‌گذاری در صندوق ارزی مشمول مالیات می‌شود؟

اصل و سود منابع سرمایه‌گذار ناشی از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ارزی از مالیات معاف است.

۲۸- سود سرمایه‌گذاری در دومین صندوق ارزی چگونه پرداخت می‌شود؟

سود سرمایه‌گذاری در دومین صندوق ارزی در افزایش ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری منعکس می‌شود و در زمان ابطال واحدها، به ارزش روز ابطال واحدها و با ارز منتخب (دلار آمریکا) پرداخت می‌شود.

منبع: مرکز مبادله ارز و طلای ایران