جهش چشمگیر سودآوری شغدیر در افق ۱۴۰۵ و ۱۴۰۶

به گزارش صدای بورس، بررسی صورت سود و زیان تاریخی و پیش‌بینی‌های آتی پتروشیمی غدیر حاکی از عبور موفقیت‌آمیز شرکت از دوره رکود حاشیه سود سال‌های ۱۴۰۳–۱۴۰۴ و ورود به یک دوره پررونق و جهشی در رشد درآمدهای عملیاتی و خالص سودآوری در سال‌های ۱۴۰۵ و ۱۴۰۶ است.

بر اساس آخرین برآوردهای تحلیلی منتشرشده از صورت سود و زیان پتروشیمی غدیر (شغدیر)، این شرکت پس از پشت سر گذاشتن سال‌های ۱۴۰۲ و به ویژه سال مالی ۱۴۰۳ که با افت معنادار سودآوری (سود خالص ۲,۱۵۹ میلیارد ریالی معادل ۱,۶۶۱ ریال به ازای هر سهم) همراه بود، در مسیر بازیابی و جهش چندبرابری سودآوری قرار گرفته است.

مروری بر عملکرد سال‌های ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۴؛ گذر از کف سودآوری

نگاهی به عملکرد دوره ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ نشان می‌دهد که «شغدیر» با وجود افزایش درآمدهای عملیاتی از حدود ۳۹ هزار میلیارد ریال در سال ۱۴۰۰ به بیش از ۴۶ هزار میلیارد ریال در سال ۱۴۰۲، به دلیل رشد شدیدتر بهای تمام‌شده و تورم هزینه‌های تولید و انرژی، با کاهش سود خالص از ۱۶,۲۵۲ میلیارد ریال (۱۲,۵۰۲ ریال به ازای هر سهم) به ۹,۷۹۳ میلیارد ریال (۷,۵۲۳ ریال به ازای هر سهم) مواجه شد.

سال ۱۴۰۳ با تحقق سود هر سهم ۱,۶۶۱ ریالی، نقطه حضیض سودآوری دوره مورد بررسی به شمار می‌رود. با این حال، ارقام سال ۱۴۰۴ نشان‌دهنده آغاز تغییر فاز شرکت است؛ جایی که درآمدهای عملیاتی با جهش به بیش از ۷۷ هزار میلیارد ریال رسیده و سود خالص شرکت با رشدی نزدیک به ۲۰۰ درصدی نسبت به سال قبل، به رقم ۶,۴۷۱ میلیارد ریال (سود هر سهم ۴,۹۷۸ ریال) بالغ شده است.

برآورد تحلیلی سال‌های ۱۴۰۵ و ۱۴۰۶؛ جهش حاشیه سود ناخالص و سود هر سهم

مهم‌ترین نکته تحلیلی این گزارش، جهش فوق‌العاده سودآوری در افق سال‌های ۱۴۰۵ و ۱۴۰۶ است:

سال ۱۴۰۵؛

پیش‌بینی می‌شود درآمدهای عملیاتی شرکت با رشد ۸۸ درصدی نسبت به سال قبل به بیش از ۱۴۶ هزار میلیارد ریال (۱۴۶,۲۴۰ میلیارد ریال) برسد. با کنترل هزینه‌های تولید و رشد سود ناخالص به ۴۷,۶۵۴ میلیارد ریال، سود عملیاتی به رقم ۴۲,۱۷۷ میلیارد ریال و در نهایت سود خالص شرکت با رشد کم‌نظیر ۴۷۰ درصدی به ۳۶,۸۹۰ میلیارد ریال (معادل ۲۸,۳۷۸ ریال به ازای هر سهم با سرمایه ۱,۳۰۰ میلیارد ریالی) افزایش یابد.

سال ۱۴۰۶؛

روند صعودی در این سال نیز با شتاب ادامه دارد؛ به طوری که درآمدهای عملیاتی به رقم ۲۷۱,۵۸۴ میلیارد ریال (افزایش ۸۵ درصدی نسبت به سال ۱۴۰۵) و سود ناخالص به رقم ۵۸,۰۷۶ میلیارد ریال بالغ خواهد شد. در نهایت، سود عملیاتی از مرز ۵۰ هزار میلیارد ریال عبور کرده و سود خالص به ۴۵,۴۰۳ میلیارد ریال خواهد رسید که رقمی معادل ۳۴,۹۲۶ ریال سود خالص به ازای هر سهم را به ثبت می‌رساند.

پیام تحلیل برای سهامداران

ثبات ساختار سرمایه در سطح ۱,۳۰۰ میلیارد ریال و عدم تحمیل هزینه‌های مالی سنگین (هزینه‌های مالی کمتر از ۱ درصد درآمدهای عملیاتی در تمامی سال‌ها)، اهرم عملیاتی شرکت را به نفع سهامداران تقویت کرده است. تحقق پیش‌بینی سود ۲۸,۳۷۸ ریالی برای سال ۱۴۰۵ و ۳۴,۹۲۶ ریالی برای سال ۱۴۰۶، نماد «شغدیر» را به یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت در صنعت پتروشیمی بدل خواهد کرد.

منبع:سبدگردان سهند