جهش سودآوری شپنا بر بالای ۷ هزار تومان

به گزارش صدای بورس، بررسی آخرین گزارش‌های مالی و تحلیل حساسیت سود هر سهم (EPS) شرکت پالایش نفت اصفهان «شپنا» نشان می‌دهد که این پالایشگاه با فرض سناریوهای مختلف نرخ ارز مبادله‌ای و کرک‌اسپرد، پتانسیل دستیابی به سود خالص بالغ بر ۴۳,۹۳۴ میلیارد تومان و EPS معادل ۷,۰۰۴ ریال را در افق سال ۱۴۰۶ دارد.

شرکت پالایش نفت اصفهان «شپنا» با انتشار اطلاعات پیش‌بینی درآمد هر سهم و صورت‌های سود و زیان، روند رو به رشد سودآوری خود را برای سال‌های پیش رو به تصویر کشیده است.

بر اساس ارقام مندرج در صورت سود و زیان، درآمد فروش شرکت برای سال ۱۴۰۴ مبلغ ۸,۴۷۱,۸۷۳ میلیون ریال پیش‌بینی شده که این رقم برای سال‌های ۱۴۰۵ و ۱۴۰۶ به ترتیب با جهش قابل‌توجهی همراه خواهد بود. همچنین سود خالص شرکت در سال ۱۴۰۴ معادل ۸۹۶,۳۴۳ میلیون ریال ثبت شده که برای سال ۱۴۰۵ به ۳,۲۵۷,۵۵۸ میلیون ریال و برای سال ۱۴۰۶ به ۴,۳۹۳,۴۳۷ میلیون ریال افزایش می‌یابد.

روند سود هر سهم (EPS)؛

سود هر سهم «شپنا» بر اساس آخرین سرمایه ثبت‌شده (۶۲۷,۲۳۴,۲۱۳ میلیون ریال) حاکی از روند صعودی به شرح زیر است؛

سال ۱۴۰۱: ۵۸۲ ریال
سال ۱۴۰۲: ۶۱۹ ریال
سال ۱۴۰۳: ۵۱۰ ریال
سال ۱۴۰۴: ۱,۴۲۹ ریال
پیش‌بینی ۱۴۰۵: ۵,۱۹۴ ریال
پیش‌بینی ۱۴۰۶: ۷,۰۰۴ ریال

تحلیل حساسیت متغیرهای کلیدی؛

بررسی جداول تحلیل حساسیت «شپنا» نشان می‌دهد که سودآوری این شرکت به شدت تحت تأثیر دو عامل «نرخ دلار مبادله‌ای» و «کرک‌اسپرد» (دلار بر بشکه) قرار دارد:

سناریوی سال ۱۴۰۵: در سناریوی پایه با نرخ دلار مبادله‌ای ۱۸,۰۰۰,۰۰۰ ریال و کرک‌اسپرد ۲۰ دلار بر بشکه، سود هر سهم معادل ۵,۱۹۴ ریال برآورد شده است که با نوسان این دو متغیر تغییر خواهد کرد.
سناریوی سال ۱۴۰۶: در سناریوی پایه این سال با فرض دلار مبادله‌ای ۲۵,۰۰۰,۰۰۰ ریال و کرک‌اسپرد ۲۰ دلار بر بشکه، EPS شرکت روی رقم ۷,۰۰۴ ریال ایستاده است. بدیهی است در صورت بهبود شرایط بازار بین‌المللی فرآورده‌ها و افزایش کرک‌اسپردها یا نرخ ارز، پتانسیل رشد بیشتر سودآوری در این نماد پالایشی وجود خواهد داشت.

منبع: گروه توسعه مالی مهر آیندگان