سقوط ۷۱۲ میلیارد دلاری غول‌های معدنی جهان 

به گزارش صدای بورس، جنگ ایران و تشدید تنش‌های خاورمیانه، در کنار نگرانی از افزایش نرخ بهره آمریکا و ریزش بازارهای جهانی، موج سنگینی از فروش را به سهام شرکت‌های بزرگ معدنی تحمیل کرده است؛ به‌طوری‌که ارزش ۵۰ غول معدنی جهان از رکورد تاریخی خود در فوریه، بیش از ۷۰۰ میلیارد دلار سقوط کرده و طلا، نقره، مس و سنگ‌آهن نیز با افت قیمت و عقب‌نشینی سرمایه‌گذاران مواجه شده‌اند.
به گزارش اطلاعات بورس به نقل از وبسایت معتبر ماینینگ، ۵۰ سهام معدنی ارزشمند جهان، پس از یک شروع رکوردشکن، پس از کاهش ۲۶ درصدی از اوج خود در ماه فوریه، نزدیک به پایین‌ترین سطح یک سال گذشته معامله می‌شوند.
در ماه اکتبر ۲۲۶ میلیارد دلار از فهرست ۵۰ شرکت برتر این گروه کاهش یافته که علاوه بر ضرر ۲۶۴ میلیارد دلاری سپتامبر، کاهشی ۱۰ درصدی را نشان می‌دهد. دو ماه گذشته تقریباً نیم تریلیون دلار از ارزش این ۵۰ شرکت کاسته است و اکنون ارزش این ۵۰ شرکت ۱۰۸ میلیارد دلار کمتر از پایان سال ۲۰۲۵ است که این اولین بار در سال جاری است که رتبه‌بندی در وضعیت قرمز قرار می‌گیرد. به این ترتیب از رکورد ۲.۷۵ تریلیون دلاری که در پایان فوریه ثبت شد، این کاهش ۷۱۲ میلیارد دلار یا ۲۶ درصد است و این رتبه‌بندی از نوامبر سال گذشته تاکنون به پایین‌ترین حد خود رسیده است.
در مقابل داده‌های داغ‌تر تورم در ایالات متحده، شرط‌بندی‌ها در مورد افزایش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده، قیمت نفت به دلیل درگیری‌های خاورمیانه افزایش یافته و سقوط سهام فناوری در هفته پایانی ماه، صندوق‌ها را مجبور به فروش فلزات برای پوشش ضررهای خود در جاهای دیگر کرده است.

کاهش قیمت طلا و بازگشت نقره به زیر ۵۰ دلار
طلا ماه را با قیمت ۳۸۸۴ دلار در هر اونس به پایان رساند که ۶.۶ درصد کاهش داشت و اولین بسته شدن پایان ماه زیر ۴۰۰۰ دلار از سپتامبر سال گذشته بود. شمش یک هفته قبل از بسته شدن بازارها به زیر ۴۰۰۰ دلار کاهش یافت و سپس در آخرین روز معاملاتی به پایین‌ترین حد خود در یک سال گذشته رسید و به این ترتیب تولیدکنندگان طلا و نقره فقط در یک جلسه تا ۸ درصد کاهش قیمت داشتند. این فلز اکنون در سال ۲۰۲۶، معادل ۱۰ درصد کاهش قیمت داشته است که بدترین اکتبر آن از سال ۲۰۰۸ تاکنون است.
شانزده معدنچی طلا در این رتبه‌بندی، ۵۵ میلیارد دلار یا ۹.۹ درصد از ارزش خود را از دست داده اند و روی هم رفته ۵۰۰ میلیارد دلار ارزش دارند. نیومونت با وجود اینکه از پیش‌بینی‌های سود برای سه‌ماهه سوم فراتر رفته و قیمت ۴.۸ میلیارد دلاری برای بهره‌برداری از معدن
رد کریس را تعیین کرده، در این مدت ۸.۲ درصد ضرر کرد و اکنون برای کل سال اندکی پایین‌تر است. آگنیکو ایگل ۹.۹ درصد و باریک ۹.۱ درصد کاهش ارزش داشتند، بنابراین سه معدنچی بزرگ طلا اکنون برای سال ۲۰۲۶، سالی که با رسیدن طلا به ۵۴۰۰ دلار آغاز شد، در وضعیت قرمز قرار دارند. کینروس با ۱۷.۳ درصد کاهش ارزش و آنگلوگلد آشانتی با ۱۵.۸ درصد کاهش ارزش، بدترین عملکرد را در بین شرکت‌های بزرگ داشتند.
اما نقره بدترین ماه سال خود را پشت سر گذاشت. این فلز با ۱۸.۲ درصد کاهش به ۴۹.۳۹ دلار رسید که برای اولین بار از اکتبر ۲۰۲۵ به زیر ۵۰ دلار و ۵۸ درصد کمتر از ۱۱۶.۵۸ دلاری است که در اواخر ژانویه به آن رسیده بود.
دویچه بانک در ابتدای ماه هشدار داده بود که افزایش موجودی و تقاضای صنعتی کمتر می‌تواند کمبود سال گذشته را تا سال ۲۰۲۷ به مازاد تبدیل کند. شرکت کوئر ماینینگ با ۲۵.۶ درصد کاهش، بدترین عملکرد را در پنجاه شرکت برتر داشته، به طوری که فرسنیلو ۱۷.۲ درصد و پان امریکن سیلور ۱۶.۶ درصد کاهش قیمت داشتند. پلاتین ۱۶ درصد، پالادیوم ۱۹ درصد و والترا پلاتین ۱۷.۶ درصد کاهش قیمت داشتند.

سهام مس بدون فلز سقوط می‌کند
قیمت مس در ماه اکتبر به سختی با ۶.۴۷ دلار در هر پوند تغییر کرد که ۱.۴ درصد کمتر از قیمت اولیه آن است، اما همچنان ۱۵ درصد در سال افزایش داشته است.
افزایش موجودی انبارهای LME در اواسط ماه، آن را به پایین‌ترین حد پنج هفته اخیر رساند، با این حال پریمیوم‌های وارداتی چین نزدیک به بالاترین حد خود در ۱۳ سال گذشته باقی ماند و بانک جهانی پیش‌بینی خود برای سال ۲۰۲۷ را با ۱۸ درصد افزایش به ۱۳۰۰۰ دلار در هر تن رساند، زیرا تقاضای شبکه و مراکز داده برای این فلز در تمام طول سال یکسان بوده است.
این افزایش اما برای حفظ اعتماد به تولیدکنندگان این فلز پیشرو کافی نبوده و یازده شرکت حاضر در این رتبه‌بندی ۶۹ میلیارد دلار ضرر کردند که ۱۳.۳ درصد کاهش را نشان می‌دهد و بزرگترین کاهش در بین تمام بخش‌ها از نظر دلاری است.
بی‌اچ‌پی پس از حادثه مرگبار و توقف‌های آب و هوایی در اسکوندیدا، برآوردهای سه‌ماهه مس خود را از دست داد، هرچند که از اعتصاب سرپرستان در بزرگترین معدن مس جهان جلوگیری کرد. آنتوفاگاستا پس از چشم‌انداز ضعیف‌تر تولید ۲۰۲۷ و پیش‌بینی هزینه بالاتر که باعث کاهش ۶ درصدی سهام در یک روز شد، ۱۶.۱ درصد از ارزش خود را از دست داد. آنگلو امریکن از کاهش ۵ درصدی تولید مس به دلیل طوفان‌های زمستانی شیلی خبر داد و نهاد ناظر بر انحصار چین، تعهدات مربوط به عرضه کنسانتره مس را به عنوان قیمت خود برای تأیید ادغام آنگلو تک درخواست کرد.
سهام شرکت ساوترن کاپر در ماهی که تنها خبر آن یک مطالعه توسعه ۶۸۰ میلیون دلاری در کوآخونه بود، ۱۲.۴ درصد و به ارزش ۲۱ میلیارد دلار کاهش یافت. سهام شرکت فریپورت-مک‌موران با ۱۰.۸ درصد کاهش به ۸۹.۷ میلیارد دلار رسید و با وجود اینکه سود سه‌ماهه سوم آن از پیش‌بینی‌ها فراتر رفته بود، از باشگاه ۱۰۰ میلیارد دلاری‌ها خارج شد، زیرا گراسبرگ در حال بازیابی خود از رکود سال گذشته است.

سنگ آهن در حال عقب‌نشینی
سنگ آهن با ۶ درصد کاهش به ۹۱ دلار در هر تن رسید و آخرین روزهای ماه را زیر ۹۰ دلار گذراند؛ سطحی که به گفته UBS تا ۱۷۰ میلیون تن عرضه را در معرض خطر قرار می‌دهد. واله پس از آنکه سود اصلی سه ماهه سوم ۲۰ درصد کاهش یافت و تولید به پیش‌بینی‌ها نرسید، ۱۵.۴ درصد سقوط کرد - دو هفته پس از آنکه مدیرعامل آن استدلال کرد که افزایش هزینه‌های انرژی و حمل و نقل ۱۰ درصد از عرضه جهانی را به ضرر کشانده است.
فورتسکیو ۱۲.۱ درصد از دست داد؛ زیرا بن‌بست آن با خریدار دولتی چین، فروش سه ماهه را ۸ درصد کمتر از میزان حمل و نقل کاهش داد، در حالی که ریو تینتو با ۱۲.۶ درصد کاهش و ۲۰ میلیارد دلار کاهش، به قرارداد چند ساله خود با همان خریدار رسید و فروش پیلبارا را در سه ماهه سوم افزایش داد.

• حمزه بهادیوند چگینی - روزنامه‌نگـار

• هفته‌نامه اطلاعات بورس ۶۵۲