چشم‌انداز درخشان سودآوری کاوه؛ برآورد سود ۵۷۷ تومانی تا سال ۱۴۰۷

به گزارش صدای بورس، بررسی داده‌های مالی و برآوردهای کارشناسی صورت سود و زیان شرکت فولاد کاوه جنوب کیش «کاوه» نشان می‌دهد پس از ثبت سود ۳۵۰ ریالی در سال ۱۴۰۴، سود خالص هر سهم در سال ۱۴۰۵ با جهش ۳۳۳ درصدی به ۱,۵۱۵ ریال و در افق ۱۴۰۷ به رقم قابل‌توجه ۵,۷۷۰ ریال خواهد رسید.

بررسی روند تاریخی و پیش‌بینی‌های کارشناسی از عملکرد مالی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش (با نماد «کاوه» و سرمایه اسمی ۶۱,۰۰۰ میلیارد ریال) حکایت از ورود این غول فولادی به یک دوره شتابان رشد درآمدی و سودآوری در سال‌های ۱۴۰۵ تا ۱۴۰۷ دارد.

بر اساس مفروضات و برآوردهای کارشناسی؛

درآمد فروش: درآمد فروش «کاوه» که در سال ۱۴۰۴ معادل ۴۶۷,۳۸۳ میلیارد ریال (۴۶.۷ همت) بود، برای سال ۱۴۰۵ با رشد ۱۰۰ درصدی به ۹۳۳,۱۵۱ میلیارد ریال برآورد شده است. این روند صعودی ادامه یافته و برآورد می‌شود فروش شرکت در سال ۱۴۰۶ به ۱۳۸.۱ همت و در سال ۱۴۰۷ به مرز خیره‌کننده ۲,۸۳۵,۲۰۲ میلیارد ریال (۲۸۳.۵ همت) برسد.
سود ناخالص: سود ناخالص شرکت نیز همگام با درآمدهای فروش، از ۳۵,۰۰۴ میلیارد ریال سال ۱۴۰۴ به ۹۳,۳۱۶ میلیارد ریال در ۱۴۰۵ (رشد ۱۶۶ درصدی) و نهایتاً ۳۰۷,۵۳۱ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۷ خواهد رسید.

روند سود عملیاتی و خالص؛ چرخش پرشتاب سودآوری

بر اساس ارقام پیش‌بینی‌شده در جدول سود و زیان؛

سود عملیاتی: با افزایش حجم عملیات و خالص سایر درآمدهای عملیاتی (پیش‌بینی ۵۱.۷ همت در ۱۴۰۵)، سود عملیاتی شرکت از ۵۹,۹۵۳ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۴، با رشد ۱۲۷ درصدی به ۱۳۶,۰۴۸ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۵ افزایش می‌یابد و برای سال ۱۴۰۷ رقم چشمگیر ۴۱۰,۲۱۴ میلیارد ریال هدف‌گذاری شده است.
سود خالص: سود خالص «کاوه» که در سال ۱۴۰۴ تحت‌تأثیر هزینه‌ها به ۲۱,۳۶۱ میلیارد ریال محدود شده بود، برای سال ۱۴۰۵ با جهش سنگین ۳۳۳ درصدی به ۹۲,۴۲۲ میلیارد ریال (حدود ۹.۲ همت) پیش‌بینی شده است. این متغیر در افق سال ۱۴۰۶ به ۱۴۲,۴۲۴ میلیارد ریال و در سال ۱۴۰۷ به ۳۵۱,۹۵۴ میلیارد ریال (۳۵.۱ همت) برآورد شده است.

ارزیابی سود هر سهم (EPS)

با فرض تثبیت آخرین سرمایه ثبتی شرکت بر روی ۶۱,۰۰۰ میلیارد ریال (۶.۱ همت)، سود محقق‌شده و کارشناسی هر سهم «کاوه» به شرح زیر خواهد بود؛

سود هر سهم سال ۱۴۰۴: ۳۵۰ ریال (محقق‌شده)
سود برآوردی سال ۱۴۰۵: ۱,۵۱۵ ریال
سود برآوردی سال ۱۴۰۶: ۲,۳۳۵ ریال
سود برآوردی سال ۱۴۰۷: ۵,۷۷۰ ریال

این مدل‌سازی سودآوری نشان می‌دهد در صورت تحقق پیش‌بینی‌های عملیاتی و مدیریت هزینه‌های مالی، «کاوه» پتانسیل جهش قابل‌توجه بازدهی برای سهامداران خود در میان‌مدت و بلندمدت را در دل خود جای داده است.

منبع: گروه توسعه مالی مهرآیندگان