مهم‌ترین نکات کنفرانس عرضه اولیه احیا

به گزارش صدای بورس، شرکت احیا استیل فولاد بافت با نماد «احیا» در کنفرانس اطلاع‌رسانی پیش از عرضه اولیه، به پرسش‌های سهامداران درباره ناترازی انرژی، برنامه توسعه، فروش محصول و جایگاه این شرکت در صنعت فولاد پاسخ داد.

شرکت احیا استیل فولاد بافت در پی برگزاری کنفرانس اطلاع‌رسانی پیش از عرضه اولیه سهام، اهم پرسش‌ها و پاسخ‌های مطرح‌شده را منتشر کرد؛ موضوعی که تصویری روشن‌تر از وضعیت عملیاتی، برنامه‌های توسعه‌ای و چشم‌انداز سودآوری این شرکت به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.

بر اساس این گزارش، یکی از مهم‌ترین محورهای مطرح‌شده در این نشست، اثر ناترازی انرژی بر تولید و سودآوری شرکت بود. مدیران «احیا» اعلام کردند با وجود محدودیت‌های گاز و برق در سال‌های اخیر، این شرکت با مدیریت مناسب و استفاده حداکثری از دوره‌های دسترسی به انرژی توانسته سطح تولید را حفظ کند. به گفته شرکت، پروژه نیروگاه خورشیدی ۸۰ مگاواتی نیز در همین راستا تعریف شده تا بخشی از ریسک انرژی در سال‌های آینده پوشش داده شود.

در بخش دیگری از این نشست، درباره طرح توسعه احیا ۲ توضیح داده شد که این پروژه در حال حاضر بیش از ۷۱ درصد پیشرفت فیزیکی دارد و پیش‌بینی می‌شود تا پایان سال ۱۴۰۶ به بهره‌برداری برسد. شرکت اعلام کرده با تکمیل این طرح، ظرفیت تولید افزایش یافته و حجم تولید اسمی مجموعه رشد خواهد کرد؛ هرچند تأمین مالی پروژه از محل آورده سهامداران و تسهیلات بانکی در دستور کار قرار دارد.
ارزش‌گذاری و جایگاه در صنعت

احیا استیل فولاد بافت در پاسخ به پرسشی درباره ارزش‌گذاری سهام اعلام کرد مبنای ارزش‌گذاری بر اساس سه روش تنزیل سود تقسیمی (DDM)، جریان نقد آزاد (FCFE) و نسبت قیمت به سود (P/E) انجام شده است. بر این اساس، ارزش شرکت با وزن‌دهی به روش‌های مزبور برآورد و قیمت نهایی عرضه اولیه نیز بر مبنای این محاسبات تعیین شده است.

همچنین درباره جایگاه شرکت در صنعت فولاد عنوان شد که احیا استیل فولاد بافت با ظرفیت اسمی ۸۰۰ هزار تن آهن اسفنجی، یکی از بازیگران مهم زنجیره تولید فولاد کشور به شمار می‌رود و با بهره‌گیری از فناوری PERED در جایگاه قابل‌توجهی در میان تولیدکنندگان این محصول قرار دارد.
برنامه فروش، صادرات و تأمین مواد اولیه

مدیران شرکت در این کنفرانس تأکید کردند که بخش عمده فروش احیا استیل فولاد بافت در بازار داخلی انجام می‌شود و فروش‌ها عمدتاً به مشتریان تخصصی صنعت فولاد صورت می‌گیرد. در عین حال، با توجه به موقعیت جغرافیایی و ظرفیت بازار، صادرات نیز به عنوان یک مزیت بالقوه برای شرکت مطرح است.

در حوزه تأمین مواد اولیه نیز شرکت از برنامه‌هایی برای انعقاد قراردادهای بلندمدت با تولیدکنندگان گندله، شناسایی و مذاکره با تأمین‌کنندگان جدید و همچنین بررسی ورود به زنجیره بالادستی خبر داد تا ریسک تأمین خوراک در بلندمدت کاهش یابد.
اثر قیمت‌گذاری و چشم‌انداز سودآوری

در پاسخ به پرسش سهامداران درباره اثر رشد قیمت گندله بر بهای تمام‌شده و سودآوری، شرکت اعلام کرد هرچند افزایش نرخ مواد اولیه می‌تواند هزینه‌ها را بالا ببرد، اما تغییر هم‌زمان نرخ فروش محصولات و مدیریت بهای تمام‌شده می‌تواند اثر این فشار را تا حدی خنثی کند. از نگاه شرکت، عملکرد آتی «احیا» به ترکیبی از روند قیمت‌های زنجیره فولاد، شرایط انرژی و بهره‌برداری از طرح توسعه وابسته خواهد بود.

در مجموع، پاسخ‌های ارائه‌شده در کنفرانس اطلاع‌رسانی عرضه اولیه «احیا» نشان می‌دهد این شرکت تلاش دارد با توسعه ظرفیت، مدیریت ریسک انرژی، تنوع‌بخشی به تأمین مواد اولیه و حفظ بازار فروش، موقعیت خود را در صنعت فولاد تقویت کند؛ موضوعی که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران عرضه اولیه این نماد حائز اهمیت باشد.

متن کامل پرسش و پاسخ را اینجا بخوانید.