جهش حاشیه سود در قلرست

به گزارش صدای بورس، شرکت قند لرستان با نماد قلرست در تازه‌ترین تصویر مالی خود، نشانه‌هایی از بهبود جدی در کیفیت سودسازی را به نمایش گذاشته؛ جایی که هم‌زمان با رشد فروش، کاهش بهای تمام‌شده و جهش سودآوری عملیاتی، این نماد بار دیگر در کانون توجه فعالان بازار قرار گرفته است.

بررسی صورت سود و زیان ارائه‌شده از قلرست نشان می‌دهد این شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۴ موفق به ثبت ۹,۶۱۷,۱۴۱ میلیون ریال فروش شده است. در مقابل، بهای تمام‌شده کالای فروش‌رفته شرکت ۸,۳۳۱,۵۵۴ میلیون ریال بوده که در نهایت به تحقق ۱,۲۸۵,۵۸۷ میلیون ریال سود ناخالص منجر شده است.

بر همین اساس، سود عملیاتی شرکت در این دوره به ۱,۴۰۷,۳۵۹ میلیون ریال رسیده و سود خالص پس از کسر مالیات نیز رقم ۲,۱۲۷,۸۷۱ میلیون ریال را ثبت کرده است. این در حالی است که در ۹ ماهه منتهی به ۱۴۰۵/۰۱ سود خالص شرکت ۴,۸۳۱,۰۴۱ میلیون ریال و در سال مالی ۱۴۰۵/۰۴ این رقم به ۷,۳۱۵,۲۰۳ میلیون ریال رسیده و برای سال مالی ۱۴۰۶/۰۴ نیز سود خالص ۱۰,۰۰۹,۷۴۱ میلیون ریالی در تصویر مالی ارائه شده است.

از منظر هر سهم، EPS شرکت از ۱,۱۸۲ ریال در دوره ۱۲ ماهه ۱۴۰۴/۰۴ به ۲,۶۷۸ ریال در ۹ ماهه ۱۴۰۵/۰۱، سپس ۴,۰۶۴ ریال در سال مالی ۱۴۰۵/۰۴ و در نهایت ۵,۵۶۱ ریال در سال مالی ۱۴۰۶/۰۴ رسیده که از روندی صعودی در سودآوری حکایت دارد.

نکته قابل توجه دیگر، افزایش حاشیه سود ناخالص است؛ به‌طوری‌که این نسبت از ۱۴ درصد در دوره ۱۲ ماهه ۱۴۰۴/۰۴ به ۲۴ درصد در ۹ ماهه ۱۴۰۵/۰۱ و سال مالی ۱۴۰۵/۰۴ رسیده و در برآورد سال مالی ۱۴۰۶/۰۴ نیز در سطح ۲۴ درصد حفظ شده است. این روند نشان می‌دهد شرکت توانسته هم در کنترل هزینه‌ها و هم در حفظ کیفیت درآمد، عملکرد قابل قبولی ثبت کند.

در بخش ارزش‌گذاری نیز داده‌های منتشرشده حاکی از آن است که قیمت سهم ۲۰,۵۲۰ ریال و P/E سال مالی ۱۴۰۵ در محدوده ۵.۰ و P/E سال مالی ۱۴۰۶ در سطح ۳.۱ قرار دارد؛ موضوعی که در کنار میانگین سود تقسیمی ۳ ساله ۶۹ درصدی و آخرین درصد تقسیم سود ۸۵ درصدی، می‌تواند این نماد را از منظر تحلیلی برای بخشی از فعالان بازار قابل توجه کند.

در مجموع، ترکیب رشد فروش، بهبود حاشیه سود، افزایش EPS و نسبت‌های ارزندگی پایین‌تر، تصویری از تقویت بنیاد مالی قلرست ارائه می‌دهد؛ هرچند ارزیابی نهایی از تداوم این روند، به پایداری عملکرد عملیاتی شرکت در دوره‌های آتی وابسته خواهد بود.

منبع: کارگزاری سرمایه گذاری ملی ایران