پیش‌بینی سود فملی در ۱۴۰۵

به گزارش صدای بورس،گزارش تحلیلی شرکت ملی صنایع مس ایران نشان می‌دهد فملی در سال ۱۴۰۵ با اتکا به رشد فروش، جهش سود ناخالص و اهرم‌پذیری بالا از نرخ دلار و قیمت جهانی مس، می‌تواند به سود هر سهم ۳۵۶۷ ریالی برسد؛ هرچند تحلیل حساسیت این شرکت نشان می‌دهد نوسان دو متغیر کلیدی، یعنی نرخ ارز و قیمت جهانی مس، همچنان مهم‌ترین ریسک و فرصت پیش‌روی سودآوری این نماد است.

بررسی جدول برآورد مالی و تحلیل حساسیت سال ۱۴۰۵ شرکت ملی صنایع مس ایران نشان می‌دهد چشم‌انداز سودآوری این شرکت در سناریوی پایه، همچنان صعودی ارزیابی می‌شود و «فملی» می‌تواند یکی از نمادهای وابسته به متغیرهای جهانی و ارزی در بازار سهام باقی بماند.

بر اساس ارقام منتشرشده، فروش شرکت ملی صنایع مس ایران از حدود ۳,۷۱۸,۱۹۴,۵۱۰ در سال ۱۴۰۴ به ۷,۰۹۶,۴۷۷,۵۶۱ در سال ۱۴۰۵ افزایش پیدا می‌کند که بیانگر رشد قابل توجه درآمد عملیاتی شرکت است. در مقابل، بهای تمام‌شده کالای فروش‌رفته در سال ۱۴۰۵ برابر با ۳,۰۴۱,۵۹۵,۶۰۸ برآورد شده و در نتیجه سود ناخالص شرکت به ۴,۰۵۴,۸۸۱,۹۵۳ می‌رسد؛ رقمی که از بهبود قابل توجه حاشیه سود حکایت دارد.

در سطح عملیاتی نیز برآوردها نشان می‌دهد سود عملیاتی «فملی» در سال ۱۴۰۵ به ۴,۱۹۵,۵۶۱,۰۷ می‌رسد. همچنین سود خالص شرکت در همین سال ۳,۷۴۵,۲۶۳,۲۸۰ پیش‌بینی شده و سود هر سهم پس از کسر مالیات ۳,۵۶۷ ریال برآورد شده است. این ارقام نشان می‌دهد شرکت ملی صنایع مس ایران در سناریوی مبنا، نسبت به سال‌های قبل در مسیر تقویت سودسازی قرار گرفته است.

یکی از مهم‌ترین بخش‌های این گزارش، تحلیل حساسیت سودآوری سال ۱۴۰۵ است. این جدول نشان می‌دهد سود هر سهم شرکت به دو متغیر اصلی یعنی نرخ دلار و نرخ جهانی مس وابستگی مستقیم دارد. در سناریوی پایه، با فرض نرخ دلار ۱,۶۵۰,۰۰۰ ریال و نرخ جهانی مس ۱۳,۵۰۰ دلار، سود هر سهم ۳,۵۶۷ ریال برآورد شده است.

همچنین بر اساس جدول حساسیت، در سناریوی محافظه‌کارانه‌تر با افت همزمان نرخ دلار و قیمت جهانی مس، سود هر سهم می‌تواند تا محدوده ۲,۵۵۵ ریال کاهش یابد. در مقابل، در سناریوی خوش‌بینانه و با افزایش نرخ دلار و رشد قیمت جهانی مس، سود هر سهم شرکت تا سطح ۵,۲۶۶ ریال نیز قابل افزایش است. این دامنه نوسان نشان می‌دهد «فملی» از یک سو ظرفیت بالایی برای رشد سودآوری دارد و از سوی دیگر به شدت تحت تاثیر تحولات بازار جهانی فلزات و نرخ ارز داخلی قرار می‌گیرد.

از منظر تحلیلی، مهم‌ترین نکته در مورد شرکت ملی صنایع مس ایران، رشد همزمان فروش و سود ناخالص در سال ۱۴۰۵ است؛ موضوعی که می‌تواند از بهبود نرخ‌های فروش، شرایط بهتر بازار جهانی مس و اثر رشد ارز بر درآمدهای شرکت ناشی شده باشد. به همین دلیل، فملی همچنان یکی از مهم‌ترین نمادهای دلاری و کامودیتی‌محور بورس تهران محسوب می‌شود.

در مجموع، داده‌های منتشرشده نشان می‌دهد شرکت ملی صنایع مس ایران در سال ۱۴۰۵ از منظر بنیادی با چشم‌انداز مثبتی روبه‌رو است و اگر متغیرهای کلیدی نظیر نرخ دلار و قیمت جهانی مس در سطوح مطلوب باقی بمانند، امکان تحقق سود ۳۵۶۷ ریالی و حتی ارقام بالاتر برای این شرکت وجود خواهد داشت.

منبع: گروه توسعه مالی مهرآیندگان