اتوکار به بازار سرمایه می‌آید/ تمرکز بر ظرفیت‌های صنعت خودرو

به گزارش صدای بورس، نشست خبری پذیره‌نویسی صندوق بخشی اتوکار با حضور مدیران گروه مالی کارآمد و سبدگردان کارآمد برگزار شد و مدیران این مجموعه ضمن تشریح عملکرد و برنامه‌های توسعه‌ای، درباره ظرفیت‌های صنعت خودرو و استراتژی سرمایه‌گذاری این صندوق توضیحاتی ارائه کردند.

علی جبل‌ عاملی، قائم‌مقام مدیرعامل گروه مالی کارآمد، با اشاره به ساختار این مجموعه گفت: گروه مالی کارآمد فعالیت خود را با شرکت سبدگردان کارآمد آغاز کرد و اکنون با توسعه فعالیت‌ها به مجموعه‌ای متشکل از پنج شرکت شامل کارگزاری کارآمد، سبدگردان کارآمد، مشاور سرمایه‌گذاری کارآمد، لیزینگ و شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کارآمد تبدیل شده است.

وی افزود: در حال حاضر نزدیک به ۲۵۰ نفر در شرکت‌های زیرمجموعه گروه مالی کارآمد فعالیت می‌کنند و کارگزاری کارآمد از نظر حجم فعالیت در میان ۲۰ کارگزاری برتر بازار سرمایه قرار دارد و در برخی حوزه‌های تخصصی نیز جزو ۱۰ کارگزاری برتر است.
این کارگزاری همچنین در بازار مشتقه در جمع پنج کارگزاری برتر کشور قرار دارد و حدود ۷۰ هزار مشتری حقیقی دارد که از این تعداد، ۱۴ تا ۱۵ هزار نفر مشتری فعال بازار سرمایه هستند.

جبل‌ عاملی با اشاره به عملکرد شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کارآمد اظهار داشت: این شرکت از ابتدای فعالیت تاکنون بیش از ۴۰ پرونده تامین مالی را مدیریت کرده که حدود ۲۰ مورد آن به سرانجام رسیده است.
این شرکت در سال ۱۴۰۳ از نظر تعداد و حجم تأمین مالی رتبه نخست بازار را کسب کرد و برنامه‌ریزی‌ها برای سال ۱۴۰۴ نیز با هدف حفظ جایگاه برتر در حوزه تامین مالی و سایر خدمات بازار سرمایه ادامه دارد.

در ادامه محمدهادی رضوی، مدیرعامل سبدگردان کارآمد، با اشاره به روند توسعه این شرکت گفت: سبدگردان کارآمد پس از واگذاری به گروه مالی کارآمد طی دو سال گذشته با اجرای برنامه‌های توسعه‌ای در حوزه دارایی‌ها، منابع انسانی و ساختار سازمانی، مسیر رشد خود را شتاب داده است.

وی راه‌اندازی صندوق درآمد ثابت کارآمد در سال ۱۴۰۳ و معرفی صندوق طلا در سال ۱۴۰۴ را از اقدامات این مجموعه عنوان کرد و افزود: در چهار ماه نخست سال ۱۴۰۵ سقف صندوق‌های درآمد ثابت و طلا چهار مرتبه افزایش یافته است.

رضوی ادامه داد: صندوق درآمد ثابت کارآمد در حال حاضر حدود ۱۵ تا ۱۷ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد و از نظر تعداد سرمایه‌گذار، یکی از پرمخاطب‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت بازار سرمایه محسوب می‌شود.
مجموع دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان کارآمد نیز اکنون از ۲۱ هزار میلیارد تومان فراتر رفته و توسعه این رقم در برنامه شرکت قرار دارد.

مدیرعامل سبدگردان کارآمد با اشاره به آغاز پذیره‌نویسی صندوق بخشی اتوکار گفت: پذیره‌نویسی این صندوق از فردا (یکشنبه) آغاز می‌شود و سقف آن یک هزار میلیارد تومان تعیین شده است.
توسعه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس‌های کالایی و گسترش فعالیت در حوزه مدیریت دارایی مبتنی بر کالا نیز از برنامه‌های آتی شرکت خواهد بود.

وی همچنین از افزایش سرمایه سبدگردان کارآمد از ۱۰۰ میلیارد تومان به ۴۰۰ میلیارد تومان طی دو سال گذشته خبر داد و اظهار داشت: افزایش سرمایه شرکت تا ۸۰۰ میلیارد تومان نیز در انتظار طی شدن مراحل قانونی و اخذ تاییدیه‌ها است.
به گفته رضوی، سکوی تامین مالی جمعی کارآمد نیز تاکنون حدود ۵۰۰ میلیارد تومان تامین مالی انجام داده و توسعه فعالیت این سکو در دستور کار قرار دارد.

در بخش دیگری از این نشست مهدی بختیاری، معاون سرمایه‌گذاری سبدگردان کارآمد، با تشریح استراتژی صندوق بخشی اتوکار گفت: صنعت خودرو طی سال‌های اخیر با چالش‌هایی از جمله قیمت‌گذاری دستوری و زیان انباشته مواجه بوده اما در سال‌های اخیر رویکرد دولت در صنایع مختلف به سمت کاهش قیمت‌گذاری دستوری حرکت کرده و در آخرین افزایش نرخ‌های اعمال‌ شده قیمت‌ها به حاشیه بازار نزدیک‌تر شده است.

وی با اشاره به اهرم مالی بالای صنعت خودرو افزود: تغییرات کوچک در میزان فروش شرکت‌ها می‌تواند تاثیر قابل‌توجهی بر سودآوری آن‌ها داشته باشد و در صورت تداوم این روند بخشی از ظرفیت‌های بالقوه صنعت خودرو که مورد انتظار فعالان بازار بوده در سال پیش‌رو آزاد خواهد شد.

بختیاری با اشاره به افزایش فعالیت معاملات اختیار معامله در صنعت خودرو گفت: در یک ماه اخیر، نمادهای خودرویی حدود ۱۰ درصد ارزش معاملات بازار اختیار معامله را به خود اختصاص داده‌اند که با حذف صندوق‌های اهرمی، این سهم به حدود ۳۰ درصد می‌رسد.
به همین دلیل، فعال بودن معاملات اختیار معامله در این صنعت ظرفیت مناسبی برای پوشش ریسک پرتفوی و کسب بازدهی مازاد نسبت به شاخص صنعت ایجاد کرده و صنعت خودرو به‌ عنوان نخستین صنعت در صندوق بخشی سبدگردان کارآمد انتخاب شده است.

معاون سرمایه‌گذاری سبدگردان کارآمد درباره ترکیب دارایی‌های صندوق اتوکار اظهار داشت: بخش اصلی پرتفوی به شرکت‌های خودروساز و قطعه‌ساز اختصاص خواهد یافت و در بخش دیگری از پرتفوی نیز امکان سرمایه‌گذاری در سایر صنایع وجود دارد که تلاش می‌شود از این ظرفیت برای ایجاد بازدهی آلفا استفاده شود.

وی افزود: بر اساس دستورالعمل سازمان بورس، حداقل ۷۰ درصد منابع صندوق باید در صنعت خودرو سرمایه‌گذاری شود و این حدنصاب رعایت خواهد شد. همچنین امکان سرمایه‌گذاری تا پنج درصد منابع در اوراق سهام و اختصاص حداکثر ۳۰ درصد از پرتفوی به سایر صنایع وجود دارد که میزان و محل این سرمایه‌گذاری‌ها متناسب با شرایط بازار تعیین خواهد شد.

بختیاری با اشاره به رویکرد مدیریت ریسک صندوق گفت: در کنار استفاده از ابزار اختیار معامله، تمرکز بر شرکت‌های سودآور نیز در دستور کار قرار دارد.
بررسی عملکرد شرکت‌های قطعه‌سازی نشان می‌دهد برخی از این شرکت‌ها در فصل بهار رشد قابل‌ توجهی در سودآوری داشته‌اند و سود برخی شرکت‌ها نسبت به مدت مشابه سال گذشته دو تا سه برابر و در برخی موارد حتی پنج تا شش برابر شده است.

وی ادامه داد: در کنار اختصاص بخشی از پرتفوی به نمادهای بزرگ صنعت برای تطبیق با شاخص تلاش خواهد شد وزن مناسبی نیز به سهام شرکت‌های سودآور اختصاص یابد.
همچنین بخش کوچکی از پرتفوی به معاملات اختیار معامله اختصاص خواهد یافت تا ضمن کاهش ریسک پرتفوی، امکان استفاده از استراتژی‌های مختلف معاملاتی و پوشش ریسک در شرایط نزولی بازار فراهم شود.

معاون سرمایه‌گذاری سبدگردان کارآمد در پایان خاطرنشان کرد: صندوق برای رعایت حدنصاب‌های تعیین‌شده، دو ماه فرصت دارد و تلاش می‌شود در این بازه زمانی پرتفوی مطابق دستورالعمل‌های سازمان بورس چیده شود. بخش ۳۰ درصدی پرتفوی که امکان انعطاف بیشتری برای سرمایه‌گذاری در سایر صنایع فراهم می‌کند نیز متناسب با شرایط بازار و فرصت‌های موجود جا به‌ جا خواهد شد.