پیش‌بینی بورس فردا/ریسک‌های سیستماتیک تعیین‌کننده مسیر بازار

برزو حق‌ شناس، کارشناس سرمایه در گفت و گو با صدای بورس، درباره وضعیت و پیش‌ بینی روند بازار سرمایه هفته آینده گفت: در حال حاضر تنها مشکل و اصلی ترین ریسکی که بازار سرمایه با آن مواجه است ریسک‌های سیستماتیک و احتمال تشدید درگیری‌ها است و به نظر می رسد که بازار غیر از این مورد درگیر ریسک ساختاری دیگری نباشد.

وی افزود: گزارش‌ های سه‌ ماهه و فصلی انتشار یافته بسیار مناسب و در اکثر صنایع حتی فراتر از انتظارات بوده است همچنین تمامی مولفه‌های اقتصادی‌ای که جهت مثبت به بازار می دهند وضعیت مناسبی دارند، اما باید به یاد داشت که سطح ریسک‌های محیطی و ژئوپولتیکی بسیار بالا رفته است.

کارشناس بازار سرمایه با اشاره به سناریوهای پیش‌ روی بازار سهام تصریح کرد: اگر تا هفته آینده کاهش معناداری در سطح ریسک‌ها پیش بیاید، انتظار می‌رود که بازار بسیار خوب جلو رود و در غیر این صورت، تشدید یا تداوم ریسک‌ها بازار را با چالش مواجه خواهد کرد کما که در روزهای اخیر نیز این دست از ریسک ها اثر گدار بوده‌اندو بازار با افت و چالش همراه شد.

حق شناس در پایان یادآور شد: در این هفته و با نزدیک شدن به انتهای هفته، برخی از سهامداران ترجیح دادند ریسک نکرده و با نگهداری سهم به استقبال تعطیلات نروند، از این رو ترجیح آن ها میزان سهام خود را کاهش دهند. در واقعیتِ شرایط فعلی، نمی‌توان بازار سرمایه را صرفاً با مولفه‌های اقتصادی و بنیادی تحلیل کرد، چرا که جهت‌ دهنده اصلی و تعیین‌ کننده فعلی بازار منحصرا بحث ریسک‌های سیستماتیک است.