به گزارش صدای بورس، شرکت سرمایهگذاری گروه صنایع بهشهر ایران (وصنا) با انتشار صورت وضعیت پرتفوی ماهانه خود منتهی به ۳۰ اردیبهشت ۱۴۰۵، از عملکردی موفق و رو به رشد پرده برداشت.
سودآوری فراتر از انتظار؛ ۸۳۹ میلیارد ریال سود فروش سرمایهگذاریها
بر اساس دادههای منتشر شده، وصنا موفق شده است در دوره یکماهه اردیبهشتماه، ۲۰۶,۶۹۹ میلیون ریال درآمد عملیاتی جدید کسب کند. نکته برجسته این گزارش، رقم سود حاصل از فروش سرمایهگذاریها است که از ابتدای سال مالی تاکنون به بیش از ۸۳۹ میلیارد ریال رسیده است.
جالب توجه است که جمع درآمدهای عملیاتی تجمیعی شرکت در این دوره ۵ ماهه به رقم ۱,۲۳۱ میلیارد ریال بالغ شده است؛ رقمی که نشان میدهد وصنا تنها در ۵ ماه نخست سال مالی خود، به حدود ۴۷ درصد از کل درآمد عملیاتی سال مالی گذشته دست یافته و با شتابی بالا در مسیر شکستن رکورد سودآوری سال قبل حرکت میکند.
توسعه سبد داراییها؛ افزایش ۷ هزار میلیارد ریالی بهای تمامشده
یکی از مثبتترین نقاط این گزارش، افزایش چشمگیر حجم سرمایهگذاریهای شرکت است. بهای تمامشده کل پرتفوی وصنا از ۱۵,۰۰۱ میلیارد ریال در ابتدای سال مالی، با رشدی خیرهکننده به ۲۱,۲۸۳ میلیارد ریال رسیده است. این رشد بیش از ۴۰ درصدی نشاندهنده تزریق نقدینگی جدید و توسعه فعالیتهای سرمایهگذاری شرکت در بخشهای مختلف است؛
سهام بورسی و فرابورسی: رشد از ۵.۵ هزار میلیارد به ۷.۸ هزار میلیارد ریال.
شرکتهای غیربورسی: جهش فوقالعاده از ۲.۹ هزار میلیارد به بیش از ۶.۷ هزار میلیارد ریال (بیش از ۲ برابر).
املاک و مستغلات: تثبیت و رشد نسبی داراییهای ملکی در سطح ۴.۲ هزار میلیارد ریال به عنوان لنگرگاه ارزش داراییها.
ترکیب سرمایهگذاریها؛ تمرکز پرتفوی بر سهام بورسی و صندوقها
در بخش سرمایهگذاریها، بهای تمامشده سرمایهگذاریهای شرکت در پایان اردیبهشت ۱۴۰۵ به تفکیک کلی به شکل زیر گزارش شده است:
سهام شرکتهای قابل معامله در بازار سرمایه: ۴۳۰,۷۸۷,۷۳۶ میلیون ریال
واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری: ۶۹۴,۴۰۸,۲۲۲ میلیون ریال
سهام سایر شرکتها (غیربورسی): ۸۰۰,۷۵۴,۶۰۸ میلیون ریال
سرمایهگذاری در املاک: ۱۶۶۰,۲۴۲,۴۰۰ میلیون ریال
جمع کل سرمایهگذاریها: ۵۸۴,۲۱۲,۲۸۳ میلیون ریال
این ترکیب نشان میدهد وصنا در کنار پرتفوی بورسی، وزن قابل توجهی به سرمایهگذاریهای غیربورسی و همچنین املاک داده است.
بزرگترین گروههای صنعتی در پرتفوی سهام وصنا
بر مبنای خلاصه سرمایهگذاری در سهام به تفکیک گروه صنعت (بهای تمامشده)، چند گروه برجستهتر از سایرین دیده میشوند؛ از جمله:
محصولات شیمیایی (یکی از سنگینترین وزنها در پرتفوی)
انبوهسازی، املاک و مستغلات
بانکها و مؤسسات اعتباری
محصولات غذایی و آشامیدنی (بهجز قند و شکر)
فلزات اساسی
سایر فعالیتها
ریز معاملات پرتفوی؛ ثبت سود عملیاتی از واگذاری سهام
در بخش ریز معاملات سهام واگذار شده، مجموع سود (زیان) فروش سهام عملیاتی برابر ۴۷۰,۳۰ (مطابق داده ارسالی) درج شده و سود/زیان فروش سهام غیرعملیاتی صفر گزارش شده است. همچنین فروشهایی از جمله در برخی نمادها/اقلام نظیر بانک ملت، ایران خودرو، سرمایهگذاری تأمین اجتماعی، سرمایهگذاری سیمان تأمین و... دیده میشود.
سلامت پرتفوی و نبود ذخیره کاهش ارزش
نکته حائز اهمیت دیگر در ترازنامه «وصنا»، صفر بودن ذخیره کاهش ارزش سرمایهگذاریها است. این موضوع نشاندهنده کیفیت بالای داراییهای انتخاب شده در سبد سهام شرکت و مدیریت ریسک حرفهای است که مانع از افت ارزش دفتری داراییها در تلاطمات بازار شده است.
عملکرد «وصنا» در اردیبهشت ۱۴۰۵ را میتوان “توسعهمحور” توصیف کرد. دو برابر شدن وزن سرمایهگذاری در شرکتهای غیربورسی (خارج از بورس) نشاندهنده تمرکز هلدینگ بر روی سودآوری بلندمدت و احتمالاً آمادهسازی برخی شرکتهای زیرمجموعه برای ورود به بازار سرمایه است.
همچنین، شناسایی سود ۲۰۵ میلیارد ریالی از فروش سهام در اردیبهشتماه، جریان نقدینگی لازم برای خریدهای جدید در قیمتهای جذاب را فراهم کرده است. با توجه به سال مالی منتهی به آذرماه، «وصنا» فرصت مناسبی دارد تا با بهرهگیری از فصل مجامع (تیرماه) و دریافت سود سهام (Dividend)، جهش بزرگی در درآمد عملیاتی خود در گزارشهای آتی ثبت کند.
جمعبندی
صورت وضعیت پرتفوی وصنا در پایان اردیبهشت ۱۴۰۵ نشان میدهد موتور اصلی درآمدهای شرکت در این دوره، سود سهام دریافتی و سود حاصل از فروش سرمایهگذاریها بوده و در عین حال، ترکیب پرتفوی نیز از تنوع بین سهام بورسی، صندوقها، سرمایهگذاریهای غیربورسی و املاک حکایت دارد؛ موضوعی که میتواند به مدیریت ریسک و انعطافپذیری بیشتر درآمدی شرکت در ادامه سال مالی کمک کند.