بهگزارش صدایبورس، بازار طلا در فاصله بهمن سال گذشته تا بهمن سال جاری یکی از کمنظیرترین دورههای رشد خود را تجربه کرده؛ دورهای که نهتنها خریداران طلای فیزیکی را منتفع کرد، بلکه صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا را به صدر جدول بازدهی بازارهای دارایی رساند.
بررسی دادههای یکساله نشان میدهد طلای ۱۸ عیار که در بهمن سال گذشته در محدوده ۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله میشد، اکنون در حوالی ۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ رشدی سهبرابری که معادل حدود ۲۰۰ درصد افزایش قیمت است. این جهش قیمتی در شرایطی رقم خورده که بازارهای موازی نیز با نوسانات قابل توجهی مواجه بودهاند، اما طلا بار دیگر جایگاه خود را بهعنوان یک دارایی پیشتاز در حفظ ارزش سرمایه تثبیت کرده است.
در همین بازه زمانی، سکه تمامعیار امامی نیز از سطح ۷۳ میلیون تومان در بهمن سال گذشته به حدود ۱۹۵ میلیون تومان رسیده و افزایشی در حدود ۱۶۷ درصد را به ثبت رسانده است. مقایسه این دو بازار نشان میدهد که طلای ۱۸ عیار حتی عملکردی بهتر از سکه داشته و بالای۳۰ درصد بازدهی بیشتری را تجربه کرده است؛ موضوعی که توجه سرمایهگذاران را بیش از گذشته به ساختار قیمتی و فرصتهای نهفته در بازار طلای خام جلب کرده است.
با این حال، بخش اصلی این گزارش به بررسی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری طلا اختصاص دارد؛ ابزارهایی که طی سالهای اخیر به یکی از مسیرهای اصلی سرمایهگذاری غیرمستقیم در طلا تبدیل شدهاند. بر اساس دادههای منتشرشده در وبسایت تریدرز آرنا، بیشترین بازدهی یکساله در میان صندوقهای طلا به بیش از ۲۴۳ درصد رسیده است؛ رقمی که حتی ۴۳ درصد بالاتر از رشد ۲۰۰ درصدی طلای ۱۸ عیار قرار میگیرد و نشان میدهد برخی صندوقها توانستهاند فراتر از رشد دارایی پایه خود عمل کنند.
در صدر جدول بازدهی، صندوق «مثقال» با ثبت رشدی در حدود ۲۴۲ درصد قرار دارد. پس از آن، صندوق «عیار» با بیش از ۲۴۰ درصد بازدهی در رتبه دوم ایستاده و صندوق «کهربا» نیز با عملکردی نزدیک به ۲۳۷ درصد جایگاه سوم را به خود اختصاص داده است. روند بازدهی بالا در سایر صندوقها نیز ادامه دارد؛ بهطوریکه صندوقهای «زروان» با حدود ۲۳۶ درصد، «ناب» با ۲۳۵ درصد، «نفیس» با ۲۳۴ درصد و «گوهر» و «درخشان» هر یک با حدود ۲۳۳ درصد رشد، در سطوحی بالاتر از بازدهی طلای فیزیکی قرار گرفتهاند. حتی صندوقهایی مانند «طلا» و «تابش» نیز با بازدهی حدود ۲۳۲ درصدی، عملکردی قابل توجه را ثبت کردهاند.
نکته قابل توجه آن است که حتی کمترین بازدهی ثبتشده در میان صندوقهای طلا نیز از رشد طلای ۱۸ عیار پیشی گرفته است. صندوق «آتش» با بازدهی سالانه بیش از ۲۱۳ درصد، در انتهای جدول قرار دارد؛ اما همین میزان نیز نشان میدهد که سرمایهگذاری از طریق صندوقهای طلا در این بازه زمانی نهتنها همراستا با بازار فیزیکی حرکت کرده، بلکه در اغلب موارد بازدهی بیشتری را برای سرمایهگذاران به همراه داشته است. این اختلاف بازدهی میتواند ناشی از مدیریت حرفهای داراییها، استفاده از ابزارهای مالی مکمل و بهینهسازی ترکیب دارایی در این صندوقها باشد.
در بخش دیگری از این گزارش، به بررسی حجم نقدینگی و خالص ارزش داراییهای صندوقهای طلا پرداختهایم. بر اساس دادههای منتشرشده در سامانه فیپیران، مجموع ارزش خالص دارایی صندوقهای طلا در حال حاضر از مرز ۵۹۰ همت عبور کرده است؛ رقمی که بیانگر اقبال گسترده سرمایهگذاران به این ابزار مالی و انتقال بخشی از سرمایههای خرد و کلان به بازار سرمایه از مسیر صندوقهای مبتنی بر طلاست.
در میان صندوقها، «عیار» با بیش از ۲۱۶ همت خالص ارزش دارایی، بزرگترین صندوق طلای بازار محسوب میشود و فاصله معناداری با سایر رقبا دارد. پس از آن، صندوق «طلا» با بیش از ۹۰ همت در رتبه بعدی قرار گرفته و صندوق «کهربا» با بیش از ۴۲ همت جایگاه سوم را به خود اختصاص داده است. صندوق «مثقال» نیز با حدود ۳۵ همت دارایی تحت مدیریت، یکی از بازیگران مهم این حوزه بهشمار میرود. در ادامه، صندوقهای «گنج» با ۳۱ همت، «گوهر» با ۲۱ همت و «جواهر» با ۱۷ همت در میان صندوقهای بزرگ بازار طلا قرار دارند.
ترکیب بازدهیهای چشمگیر یکساله و رشد قابل توجه خالص ارزش داراییها نشان میدهد که صندوقهای طلا نهتنها از موج صعودی بازار طلا بهرهمند شدهاند، بلکه به مقصدی جدی برای جذب نقدینگی نیز تبدیل شدهاند. استمرار این روند میتواند جایگاه صندوقهای کالایی را در بازار سرمایه بیش از پیش تقویت کند و نقش آنها را بهعنوان پل ارتباطی میان سرمایهگذاران و بازار داراییهای فیزیکی پررنگتر سازد؛ مسیری که در سال جاری با اعداد و ارقام، قدرت خود را بهوضوح به نمایش گذاشته است.
۱۰ صندوق طلا با بیشترین بازدهی یکساله:
