افزایش کارایی و حرفه‌ای‌سازی مدیریت صندوق پالایشی یکم

به گزارش صدای بورس، نشست خبری صندوق پالایشی یکم با تمرکز بر توسعه زیرساخت‌های پایدار، مدیریت حرفه‌ای پرتفوی و جایگاه این ابزار در حفظ ارزش دارایی‌ها برگزار شد.

مجتبی عزیزیان مدیرعامل تأمین سرمایه نوین در این نشست گفت: موضوع صندوق پالایشی یکم یکی از محورهای بسیار مهم در شرکت تأمین سرمایه نوین بوده که از ابتدای مسیر با تمرکز جدی بر ایجاد توان، زیرساخت پایدار و نگاه بلندمدت دنبال شده است. هدف اصلی، صرفاً پاسخ‌گویی به یک مقطع زمانی خاص نبوده، بلکه شکل‌دهی ظرفیتی ماندگار برای ادامه مسیر بازار سرمایه مدنظر قرار داشته است.

وی افزود: نگاه شرکت از ابتدا مقطعی نبوده و تلاش شده یک ظرفیت واقعی و پایدار برای آینده ایجاد شود؛ ظرفیتی که بتواند نیازهای بلندمدت بازار را پوشش دهد و در برابر تغییر شرایط اقتصادی، کارایی خود را حفظ کند. در همین مسیر، اقدامات گسترده‌ای در حوزه زیرساخت‌های مالی انجام شد که نتیجه آن، ثبت عملکردی متمایز در بازار صندوق‌ها بوده است.

مدیر عامل تامین سرمایه نوین اظهار کرد: حاصل این رویکرد هدفمند، کسب جایگاه رکورددار ممتاز در صندوق پالایشی بوده است؛ جایگاهی که به‌صورت اتفاقی به‌دست نیامده و نتیجه برنامه‌ریزی مستمر، تمرکز مدیریتی و اجرای یک استراتژی مشخص و پیوسته در طول زمان است.

وی ادامه داد: در حال حاضر حدود ۲۰ همت از منابع تحت مدیریت و مالکیت شرکت در قالب صندوق پالایشی یکم قرار دارد که نشان‌دهنده وزن بالا و اهمیت این ابزار در سبد دارایی‌های تأمین سرمایه نوین است. این موضوع بیانگر آن است که صندوق پالایشی به یکی از ارکان اصلی فعالیت‌های شرکت تبدیل شده است.

عزیزیان افزود: مجموع دارایی‌های تحت مدیریت تأمین سرمایه نوین به حدود ۶۵ همت رسیده که این رقم بیانگر رشد قابل‌توجه و اعتماد بازار به عملکرد شرکت در سال‌های اخیر است. این اعتماد نتیجه عملکرد مبتنی بر نگاه حرفه‌ای، انضباط مالی و پایبندی به استراتژی‌های تعریف‌شده بوده است.

وی تصریح کرد: از نگاه مدیریت، ورود به حوزه صندوق پالایشی یک ضرورت بوده و نه یک انتخاب مقطعی یا صرفاً مبتنی بر فرصت‌های کوتاه‌مدت. حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر نوسانات کامودیتی‌ها یکی از دغدغه‌های اصلی ما بوده و طراحی این صندوق نیز دقیقاً در همین راستا انجام شده است.

مدیر عامل تامین سرمایه نوین در رابطه با کارکرد صندوق‌های بخشی تصریح کرد: این صندوق‌ها امکان حفظ بهتر ارزش دارایی و مدیریت حرفه‌ای ریسک نوسانات قیمتی را فراهم می‌کنند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند دارایی خود را متناسب با رفتار یک صنعت مشخص مدیریت کنند. صندوق پالایشی نیز در همین چارچوب طراحی شده است.

وی ادامه داد: صندوق پالایشی صرفاً یک صندوق سرمایه‌گذاری نیست، بلکه یک نگرش جدید در مدیریت دارایی به شمار می‌رود؛ نگرشی که می‌تواند در نقش جایگزینی برای دلار و طلا ظاهر شود و به ابزاری مؤثر برای حفظ ارزش دارایی‌ها در بلندمدت تبدیل شود. این رویکرد به‌صورت پیوسته و مبتنی بر استراتژی کلان شرکت دنبال شده است.

عزیزیان تأکید کرد: بازار سرمایه به ابزارهایی نیاز دارد که بتوانند نقش جایگزین دلار و طلا را ایفا کنند و پاسخ‌گوی نیاز جامعه برای حفظ ارزش دارایی باشند، چراکه در نبود این ابزارها، تقاضای مازاد به بازار ارز منتقل می‌شود و این مسئله به تشدید نوسانات و بی‌ثباتی اقتصادی منجر خواهد شد.

وی افزود: بخش قابل‌توجهی از فشار موجود در بازار ارز ناشی از انباشت تقاضا برای حفظ ارزش دارایی‌ها و پاسخ به نیازهای واقعی اقتصاد است و در چنین فضایی، صندوق پالایشی می‌تواند ابزار مناسبی برای سرمایه‌گذاری مبتنی بر رفتار صنعت پالایش و کامودیتی‌های مرتبط باشد.

مدیر عامل تامین سرمایه نوین اظهار کرد: در گذشته، تأمین سرمایه نوین صرفاً مدیریت صندوق را بر عهده داشت، اما امروز مالکیت صندوق نیز در اختیار شرکت قرار گرفته است. این تغییر ساختاری، امکان اعمال سیاست‌های حرفه‌ای‌تر در حوزه بازارگردانی را نسبت به گذشته فراهم کرده و انسجام تصمیم‌گیری را افزایش داده است.

وی ادامه داد: پیش از این، برخی محدودیت‌ها و مداخلات خارج از حوزه مدیریت حرفه‌ای وجود داشت که بر عملکرد بازارگردانی اثر می‌گذاشت، اما با یکپارچه شدن مدیریت و مالکیت، انتظار می‌رود بازارگردانی صندوق با کارایی، ثبات و اثربخشی بالاتری انجام شود.

عزیزیان در رابطه با سیاست‌های پیش‌روی صندوق گفت: با حذف محدودیت‌های گذشته، زمینه برای اجرای سیاست‌های جدید و ایجاد منافع جدی‌تر برای سرمایه‌گذاران فراهم خواهد شد و جمع‌بندی این مسیر، ایجاد ابزاری کارآمد برای حفظ ارزش دارایی و مدیریت ریسک در بازار سرمایه است.

وی تصریح کرد: صندوق‌های مشابه در بازار، مبنای اصلی مفروضات و معادلات معاملاتی ما قرار گرفته‌اند و پیش‌فرض ما این بوده که این صندوق نیز بتواند مشابه سایر صندوق‌های هم‌گروه، از محل مدیریت و ساختار عملیاتی خود برای سرمایه‌گذاران ایجاد درآمد کند.

مدیر عامل تامین سرمایه نوین افزود: تحقق این اهداف منوط به انجام برخی تغییرات ساختاری در صندوق است که بخشی از آن به اصلاحات مرتبط با مجوزها و نزدیک شدن صندوق به معیارهای تحلیلی مانند P/E بازمی‌گردد و این موضوع مستقیماً به سیاست‌هایی وابسته است که در فرآیند تغییرات اعمال خواهد شد.

وی ادامه داد: در حال حاضر، برخی موارد در چارچوب مناقصه مشخص شده، اما تا زمانی که به مرحله اجرا نرسد، امکان اظهار نظر قطعی درباره آن‌ها وجود ندارد و به همین دلیل ترجیح می‌دهیم درباره این محورها با احتیاط صحبت کنیم.

عزیزیان تأکید کرد: مفروضات ما بر این اساس شکل گرفته که این اصلاحات از طریق تعامل با سازمان و با اعمال تغییراتی در اساسنامه و سیاست‌های اجرایی صندوق قابل تحقق باشد و در نهایت امکان انجام اقدامات مدیریتی و مالکتی حرفه‌ای‌تر فراهم شود.

وی در پایان گفت: سیاست کلی ما حرکت به سمت مدیریت فعال‌تر پرتفوی است و در این چارچوب، حضور در حوزه‌های مرتبط با بخش پالایش نسبت به گذشته پررنگ‌تر و هدفمندتر خواهد بود؛ رویکردی که بخشی از استراتژی جدید صندوق برای افزایش کارایی و هم‌سویی بیشتر با رفتار صنعت پالایش محسوب می‌شود.