زفارس با ارزش ۱.۳ همت درصف IPO/ ارزش هر سهم

به گزارش صدای بورس، در نشست خبری ویژه معرفی معرفی سهام شرکت کشت و صنعت و دامپروری پگاه فارس در نماد زفارس، مدیران ارشد این شرکت و کارشناسان مرتبط، به تشریح جزئیات عملکرد، برنامه‌ها و چشم‌انداز آتی این مجموعه پرداختند.

مهدی طالبی، مدیرعامل شرکت پگاه فارس، در ابتدای این نشست با اشاره به جایگاه شرکت گفت: پگاه فارس دارای بزرگترین گاوداری در جنوب کشور است و با توجه به طرح‌های توسعه‌ای، به بزرگترین دامپروری کشور تبدیل خواهیم شد.

وی افزود: این شرکت در سال ۱۳۸۳ در فاصله ۱۸ کیلومتری مرودشت تأسیس شده و در حال حاضر دارای ۷ زمین کشاورزی است و سرمایه ثبت‌شده شرکت ۱۴۳۹ میلیارد ریال است.

همچنین جعفر خلیلی، رئیس هیئت‌مدیره شرکت، نیز بر نقاط قوت مجموعه تأکید کرد و گفت: حدود ۱۰۰۰ هکتار زمین کشاورزی در اختیار مجموعه بوده که نقطه قوت مهمی برای توسعه محسوب می‌شود و تأمین آب پایدار نیز برای این مجموعه برطرف شده است.

عملکرد تولیدی و برنامه‌های توسعه

مدیرعامل پگاه فارس به ظرفیت‌های تولیدی اشاره کرد و گفت: در حال حاضر با ۳۴۰۰ رأس دام، سالانه ۵۱ هزار تن شیر تولید می‌کنیم که میانگین روزانه آن ۱۴۰ تن است و طبق برنامه‌ریزی‌ها، این عدد به ۲۲۰ تن در روز و ۸۰ هزار تن در سال افزایش خواهد یافت.

وی افزود: ظرفیت گاو مولد شرکت ۵۶۰۰ رأس است و بیش از ۹۵ درصد از شیر خام تولیدی، دارای پارامترهای کیفی شیر نوزاد است.

طالبی تصریح کرد: اجرای طرح توسعه با هدف تکمیل ظرفیت به ۵۶۰۰ رأس دام مولد شیری، افزایش پتانسیل ژنتیکی گله در تولید شیر و مدیریت بهینه هزینه‌ها از جمله استراتژی‌های مجموعه است همچنین طرح خشک کردن کود در محل نیز در دست اجرا است که باعث رشد درآمدی و کاهش آلودگی خواهد شد.

عملکرد مالی و سودآوری

مدیرعامل زفارس ادامه داد: سود خالص شرکت در ۶ ماهه نخست امسال ۱۳۱ میلیارد تومان بوده، در حالی که این رقم در مدت مشابه سال گذشته ۱۱۳ میلیارد تومان ثبت شده بود و با تعداد دام برابر، ۱۰ درصد خوراک کمتر و تولید ۱۲ درصد شیر بیشتر نسبت به مدت ۶ ماهه گذشته داشته‌ایم.

وی در مورد چشم‌انداز سودآوری افزود: پیش‌بینی سودآوری پس از تکمیل ظرفیت حداقل ۵۰۰ میلیارد تومان است و ممکن است به رقم‌های بالاتری دست پیدا کنیم از طرفی حاشیه سود خالص شرکت در ۶ ماهه امسال به ۲۳ درصد رسیده است.

چالش‌های صنعت و چشم‌انداز آینده

کریمی، مشاور حوزه کشت و صنعت صنایع شیر ایران، به چالش‌های پیش‌رو اشاره کرد: در حال حاضر شاهد چالش بحران آب هستیم و با پروژه تصفیه‌خانه آب شیراز این مشکل در حال برطرف شدن است همینطور بحران مهم دیگر نیز شرایط اقتصادی کشور و قیمت ارز خواهد بود.

وی در مورد قیمت‌ها افزود: قیمت شیر خام در کشور در حال حاضر بیش از نصف قیمت کشورهای منطقه است از این رو انتظار افزایش قیمت را خواهیم داشت همچنین حدود ۱۲ میلیون تن شیر خام در کشور تولید می‌شود که نصف آن مربوط به گاوداری‌های صنعتی است و نیمه دیگر آن به دلیل خشکسالی رو به کاهش است.

کریمی خاطرنشان کرد: این کاهش تولید به سمت گاوداری‌های صنعتی سوق داده خواهد شد و کشت و صنعت فارس از مهم‌ترین مقاصد جبران این کاهش تولید خواهد بود بنابراین توقع داریم این صنعت تا سال‌های آتی دارای مزیت اقتصادی و سودآوری قابل توجهی باشد.

ارزش‌گذاری سهام توسط تأمین سرمایه سپهر

میلاد دل‌انگیز، کارشناس ارزش‌گذاری تأمین سرمایه سپهر، با اشاره به ساختار سهامداری گفت: ۹۹.۹ درصد از سهام این شرکت در اختیار صنایع شیر ایران است و این مجموعه به دلیل در اختیار داشتن زنجیره کامل تولید شیر، از مزیت رقابتی بالایی برخوردار است.

دل‌انگیز در مورد روش ارزش‌گذاری توضیح داد: در ارزش‌گذاری شرکت، نرخ تورم ۴۰ درصدی برای امسال و افزایش دستمزد معادل نرخ تورم اعمال شده است به طوری که برای پیش‌بینی تولید و فروش، مبنای محاسبات ترکیب گله شرکت بوده و نرخ فروش متأثر از مصوبه وزارت جهاد کشاورزی است که اردیبهشت‌ماه امسال نرخ فروش ۲۳ هزار تومان تعیین شده است.

وی افزود: میانگین تولید شیر هر گاو ۴۲ کیلوگرم در روز بوده و حاشیه سود شرکت با توجه به این میزان تولید شیر خام رشد قابل توجهی داشته است و در نهایت بر اساس میانگین وزن یکسان روش‌های ارزش‌گذاری، ارزش کل شرکت ۱۳۴۳ میلیارد تومان و ارزش هر سهم ۹۳۵ تومان برآورد شده است.