شکام؛ امید به سودآوری در پایان سال

به گزارش صدای بورس، شرکت صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز (شکام) در سه‌ماهه منتهی به خرداد ۱۴۰۴ با زیان عملیاتی و خالص مواجه شده است. با این حال، برآورد کارشناسی سال مالی جاری از تحقق سود خالص بیش از ۱۱۵۶ میلیارد تومان خبر می‌دهد که می‌تواند ورق را برای این شرکت برگرداند.

شکام در سه‌ماهه نخست سال ۱۴۰۴ حدود ۱۲۸۱ میلیارد تومان فروش ثبت کرده،پیش بینی فروش منتهی به ۱۴۰۴ شرکت مبلغ ۷۳۸۶ میلیارد تومان و بهای تمام‌شده باکاهش به مبلغ (۸۸۲) میلیارد تومان رسیدپیش بینی این مبلغ ۵۵۵۶ میلیارد تومان برای دوره مالی منتهی به ۱۴۰۴ است. زیان ناخالص شرکت ۳۹۹ میلیارد تومانی و پیش بینی ۱۴۰۴ شرکت ۱۸۳۰ میلیارد تومان است.
زیان عملیاتی دوره به ۳۵۱ میلیاردتومان و زیان خالص پس از کسر مالیات برابر ۲۴۵ میلیارد تومان بود. این امر به معنای زیان ۲۰۱ ریالی به ازای هر سهم است.

مقایسه با عملکرد سال قبل؛

در سال مالی ۱۴۰۳ نیز شرکت با فروش ۵۴,۱۲۶ میلیارد ریال و بهای تمام‌شده ۴۳۴۹۱ میلیارد ریال، زیان ناخالص ۱۰۶۳۵ میلیارد ریالی ثبت کرده بود. زیان خالص سال قبل ۸,۰۰۶ میلیارد ریال معادل زیان ۶۵۶ ریالی برای هر سهم گزارش شد.

چشم‌انداز و تحلیل؛

با وجود عملکرد ضعیف سه‌ماهه، گزارش کارشناسی پایان سال ۱۴۰۴ سود خالص ۱۱,۵۸۸ میلیارد ریالی را برآورد کرده است. این رقم معادل سود ۹۵۰ ریالی به ازای هر سهم خواهد بود. نسبت P/E سال ۱۴۰۴ معادل ۳.۶ محاسبه شده که نشان‌دهنده انتظار بازار برای بازگشت شرکت به سودآوری است.

جمع‌بندی؛

اگرچه شکام در کوتاه‌مدت تحت فشار بهای تمام‌شده بالا قرار دارد، اما چشم‌انداز سالانه از امکان بهبود ساختار مالی و تحقق سود قابل توجه حکایت دارد.
تحقق این پیش‌بینی می‌تواند جذابیت سهم را افزایش دهد و زمینه تقسیم سود در آینده را فراهم کند.

منبع: سبدگردان سورین