NAV کروی به ۹۰۰ تومان رسید

به گزارش صدای بورس، بررسی خالص ارزش دارایی‌های شرکت توسعه معادن روی ایران نشان می‌دهد NAV هر سهم این شرکت در ۱۷ شهریور ۱۴۰۴ معادل ۹۰۰۹ ریال بوده و نسبت P/NAV آن به ۳۶ درصد رسیده است.

محاسبات جدید از وضعیت پرتفوی شرکت توسعه معادن روی ایران (کروی) نشان می‌دهد؛

پرتفوی بورسی؛ ارزش روز سرمایه‌گذاری‌های بورسی شرکت ۵۳۰۸ میلیارد تومان و ارزش افزوده آن ۵۰۳۸ میلیارد تومان است. سهم اصلی این ارزش‌گذاری از شرکت‌های کالسیمین، فرآوری مواد معدنی ایران، ملی سرب و روی ایران و صنعتی و معدنی شمال شرق شاهرود حاصل می‌شود.

پرتفوی غیر بورسی؛ ارزش برآوردی ۲۶۳۲ میلیارد تومان با ارزش افزوده ۲۴۵۸ میلیارد تومان که نشان از دارایی‌های قابل توجه خارج از بازار سرمایه دارد.

نتیجه ارزش‌گذاری؛
با احتساب سایر اقلام تعدیلی، NAV هر سهم کروی ۹۰۰۹ ریال و نسبت P/NAV روز ۳۶ درصد محاسبه شده است. این عدد یعنی سهام «کروی» در بازار با تخفیفی معادل ۶۴ درصد نسبت به خالص ارزش دارایی‌ها معامله می‌شود.

تحلیل و تفسیر؛

نسبت P/NAV کمتر از ۵۰ درصد معمولاً در گروه‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌ها می‌تواند نشانه ارزش‌گذاری محافظه‌کارانه بازار یا وجود ریسک‌های خاص باشد.

در مورد کروی، ریسک‌های اصلی می‌تواند شامل نوسانات قیمت جهانی روی و سرب، هزینه‌های تولید، سیاست‌های ارزی و صادراتی باشد.

از طرفی، چنین فاصله‌ای در صورت بهبود شرایط بنیادی و بازار فلزات اساسی می‌تواند پتانسیل رشد قیمت سهم را فراهم کند.

با توجه به NAV و ترکیب پرتفوی، «کروی» از منظر ارزش‌گذاری در محدوده جذابی قرار دارد. اما تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران باید همراه با ارزیابی دقیق روند قیمت‌های جهانی فلزات، سیاست‌های صادراتی و برنامه‌های توسعه‌ای شرکت باشد.

منبع: پارسیس