رشد سودآوری کپارس با حاشیه سود ۲۶ درصدی

به گزارش صدای بورس، شرکت کاشی پارس در گزارش صورت سود و زیان سال مالی ۶ ماهه منتهی به تیر ماه ۱۴۰۴، عملکردی مثبت با حاشیه سود ناخالص ۲۶ درصد و تقسیم سود ۷۱ درصدی به سهامداران ثبت کرد. این نتایج در کنار نسبت قیمت به درآمد ۳.۲، جذابیت بنیادی نماد را برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت تقویت می‌کند.

تحلیل عملکرد مالی؛

۱. فروش و حاشیه سود

در سال مالی گذشته، کپارس با فروش ۱۱۹۷ میلیارد تومان و بهای تمام‌شده (۸۸۴) میلیارد تومان، توانسته سود ناخالص ۳۱۲ میلیارد تومان را ثبت کند. حاشیه سود ناخالص ۲۶ درصدی بیانگر مدیریت مؤثر هزینه‌ها و جایگاه رقابتی مطلوب در صنعت کاشی و سرامیک است.

شرکت در تیر ماه منتهی به ۱۴۰۴ بیش از ۸۲۵ میلیارد تومان فروش و (۶۰۷) میلیارد تومان بهای تمام شده به ثبت رسانده است و حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۶ درصد است و سود ناخالص شرکت ۲۱۸ میلیارد تومان به ثبت رسیده است.

همچنین شرکت پیش بینی فروش کارشناسی شده سال مالی منتهی به پایان دی ماه ۱۴۰۴ را مبلغ ۱۸۴۰ میلیارد تومان و بهای تمام شده را مبلغ (۱۳۴۷) میلیارد تومان و سود ناخالص را مبلغ ۴۹۴ میلیارد تومان پیش بینی کرد . همچنین پیش بینی حاشیه سود ناخالص شرکت ۲۷ درصد است.

۲. سودآوری عملیاتی و خالص

سود (زیان) عملیاتی شرکت به مبلغ ۱۹۲ میلیارد تومان و سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات به مبلغ ۱۵۴ میلیارد تومان رسیده است. این نسبت به سرمایه ۲,۵۱۰ میلیارد ریالی، بازدهی مناسبی را نشان می‌دهد و حاکی از بهره‌وری بالای عملیات است.

گفتنی است شرکت در تیرماه ۱۴۰۴ سود (زیان) عملیاتی را مبلغ ۱۸۴ میلیارد تومان و سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات به مبلغ ۱۷۵ میلیارد تومان رسید و همچنین پیش بینی سود (زیان) عملیاتی شرکت برای دوره مای منتهی به دی ماه ۱۴۰۴ مبلغ ۴۰۹ میلیارد تومان و سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات به مبلغ ۳۵۱ میلیارد تومان اعلام شده است.

۳. سود هر سهم و سیاست تقسیم سود

سود هر سهم (EPS) شرکت در دروه مالی دی ماه منتهی به ۱۴۰۳ ،معادل ۶۱۵ ریال و میزان تقسیم سود ۷۱ درصد بوده است؛ این سیاست نشان می‌دهد شرکت ضمن حفظ بخشی از سود برای توسعه، تمایل بالایی به بازدهی نقدی برای سهامداران دارد. پیش بینی شرکت برای مدت مشابه منتهی به دی ماه ۱۴۰۴ مبلغ ۱۳۹۸ ریال است. این در حالی است که در تیر ماه منتهی به ۱۴۰۴ این مبلغ ۶۹۸ ریال محقق شد.

۴. شاخص‌های ارزشیابی

P/E سال مالی ۱۴۰۴: ۳.۲
قیمت فعلی: ۴,۰۵۱ ریا
پتانسیل بنیادی: با توجه به نسبت P/E پایین‌تر از متوسط صنعت و حاشیه سود بالا، سهم در محدوده ارزنده ارزیابی می‌شود.

کپارس با پشتوانه فروش پایدار، حاشیه سود قوی و سیاست تقسیم سود مناسب، همچنان گزینه جذابی در سبد سهام بنیادی به‌حساب می‌آید. تمرکز بر محصولات با ارزش افزوده بالاتر، مدیریت هزینه‌ها و حفظ سهم بازار داخلی و صادراتی، می‌تواند سودآوری شرکت را در سال‌های آینده تقویت کند.

منبع: سبدگردان سورین