صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چیست؟

به گزارش صدای بورس،افراد می‌توانند در انواع دارایی‌ها مانند مسکن، طلا، سهام و … سرمایه‌گذاری کنند. انتخاب روش مناسب سرمایه گذاری به اهداف، آگاهی و میزان ریسک پذیری هر فرد بستگی دارد. با توجه به بازدهی مناسب در سال‌های اخیر، بازار سرمایه می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه گذاری باشد. سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به دو روش مستقیم (خرید فروش سهام) و غیرمستقیم (مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سبدگردانی) امکان‌پذیر است.

صندوق‌ اهرمی یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که از تکنیک‌ اهرم مالی برای به دست آوردن بازدهی مضاعف از یک سرمایه‌گذاری استفاده می‌کند. این صندوق همزمان از دو ساز و کار «صدور و ابطال» و «قابل معامله در بورس (ETF)» برای سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدها استفاده می‌کند. سازوکار نوع واحدهای این صندوق با سطح ریسک آن‌ها ارتباط دارد. به این صورت که واحدهای صدور و ابطالی را واحدهای بدون ریسک و واحدهای قابل معامله در بورس را واحدهای پرریسک در نظر می‌گیرند. پرتفوی این صندوق‌ها را عمدتا سهام و حق تقدم سهام تشکیل می‌دهد.

سبدگردان مفید به عنوان جدیدترین محصول خود، صندوق اهرمی توان را معرفی کرده‌ است. این صندوق با دارا بودن ۲ نوع واحد پرریسک و کم‌ریسک، هم سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر و هم سرمایه‌گذارانی که حفظ اصل سرمایه برایشان اولویت بالایی دارد را پوشش می‌دهد.

حداقل بازدهی موثر سالیانه واحدهای عادی و کم‌ریسک توان ۳۰٪ خواهد بود که در صورت مطلوب بودن شرایط بازار نیز بازدهی موثر سالیانه این واحدها می‌تواند تا ۳۲٪ افزایش یابد.برای خرید واحدهای ممتاز توان می‌توانید از طریق سامانه‌ معاملاتی ایزی تریدر و از بخش صندوق‌های مفید در مفید اپ اقدام کنید.

همچنین واحدهای عادی توان را می‌توانید از بخش سرمایه‌گذاری در سامانه ایزی تریدر و قسمت صندوق‌های مفید در مفیداپ خریداری کنید. در واقع برای سرمایه گذاری در این صندوق نیازی به دریافت کد معاملاتی جدیدی ندارید.

برای درک مفهوم صندوق اهرمی، ابتدا باید فلسفه اهرم را بدانیم. اهرم‌ ابزاری است که به وسیله آن می‌توان نیروی بیشتری اعمال کرده و اقداماتی نظیر جابه‌جا کردن وسایل یا تجهیزات سنگین را انجام داد. در واقع اهرم‌ نیرو را چند برابر می‌کند.

حال باید به این سوال بپردازیم که اهرم در صندوق سرمایه‌گذاری به چه صورت عمل می‌کند؟ در صندوق‌ های اهرمی می‌توان با بهره‌گیری از مکانیزم اهرم، بازده سرمایه‌گذاری را چند برابر کرد. به این معنی که با سرمایه‌گذاری در یک صندوق اهرمی، امکان دریافت سود مضاعف وجود دارد. البته باید به این مسئله نیز دقت داشت که در صورت کاهش ارزش صندوق اهرمی، مکانیزم اهرم منجر به چند برابر شدن زیان سرمایه‌گذار نیز می‌شود. به عبارت ساده‌تر در صندوق اهرمی، ریسک سرمایه‌گذاری به نسبت سایر صندوق‌ها افزایش قابل توجهی دارد. به این معنا که در دوره‌های رونق و رکود بازار، مکانیزم اهرم باعث ایجاد سود یا زیان مضاعف برای سرمایه‌گذاران خواهد شد.