صندوق بخشی (Sector Fund) چیست؟

به گزارش صدای بورس،این صندوق‌ها نوعی صندوق سهامی محسوب می‌شوند اما ریسک و بازدهی بالاتری برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند. صندوق‌های بخشی روی یک صنعت خاص متمرکز می‌شوند، به همین دلیل مورد علاقه سرمایه‌گذارانی هستند که به صنعتی خاص علاقه‌مندند یا آینده روشنی را برای صنعت مذکور متصور هستند.

در ماه‌های اخیر صندوق‌های بخشی متعددی به بازار بورس کشور وارد شده‌اند. به همین دلیل تصمیم داریم در این مطلب به پرسش صندوق بخشی چیست، پاسخ دهیم و مزایا و معایب آن را بازگو کنیم.

صندوق سرمایه گذاری بخشی چیست؟

صندوق های بخشی (Sector Fund) نوع جدید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی هستند. این صندوق‌ها روی یک صنعت خاص تمرکز می‌کنند و حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را به خرید سهام و حق تقدم در صنعت مذکور اختصاص می‌دهند. صندوق‌های بخشی می‌توانند از نوع صدور و ابطالی یا قابل معامله در بورس (ETF) باشند اما صندوق‌های بخشی فعال در ایران، غالبا از نوع ETF هستند.

صنعت فلزات گرانبها، صنعت مواد شیمیایی، صنعت خودروسازی، محصولات کشاورزی و... تنها بخشی از صنایع موجود در بازار بورس ایران هستند که می‌توانند برای تاسیس صندوق‌های بخشی مورد استفاده قرار بگیرند. به عنوان مثال، صندوقی که روی صنعت بانکداری تمرکز کرده است، باید حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را صرف سرمایه‌ گذاری در سهام شرکت‌های فعال در صنعت بانکداری کند.

صندوق‌های بخشی مانند صندوق‌های سهامی در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل زیرمجموعه صندوق‌های سهامی محسوب می‌شوند. این در حالی است که تمرکز آنها روی یک صنعت خاص باعث شده است میزان ریسک و بازدهی آنها، تفاوت قابل توجهی با صندوق‌های سهامی داشته باشد.

ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری بخشی

هر صندوق بخشی حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را به سهام شرکت‌های فعال در صنعت پایه خود اختصاص می‌دهد. همچنین مدیران این صندوق‌ها می‌توانند حداکثر ۱۰ درصد از دارایی صندوق را به سهام سایر صنایع اختصاص دهند.

مزایای صندوق های بخشی چیست؟

بخشی از مهمترین مزایای صندوق های بخشی به شرح زیر هستند:

ایجاد فرصت سرمایه‌گذاری و کسب سود بیشتر برای سرمایه‌گذاران

جذب نقدینگی برای صنایع

EPS محور بودن صندوق‌های بخشی

پوشش دادن ریسک نوسانات ارزی

تقسیم سود قابل قبول در مقایسه با سایر صنایع

متنوع‌سازی سبد سهام سرمایه‌گذاران با هزینه پایین

معایب صندوق های بخشی چیست؟

مهم‌ترین مشکل صندوق‌های بخشی مربوط به میزان ریسک آنها است. هر سرمایه‌گذار باید پیش از خرید واحدهای صندوق‌های بخشی، این مورد را در نظر بگیرد. البته راه‌های زیادی برای کنترل ریسک این صندوق‌ها وجود دارد. به عنوان مثال، هر سرمایه‌گذار می‌تواند با متنوع سازی پرتفوی و تخصیص بخشی از سبد سهام خود به صندوق‌های کم‌ریسک مانند صندوق‌ های درآمد ثابت، ریسک پرتفوی خود را کاهش دهد.

مورد بعدی که می‌توان به عنوان یکی از معایب صندوق‌های بخشی در نظر گرفت، تنوع کم آنها است. در حال حاضر تنوع این صندوق‌ها در کشور ما کم است. به همین علت انتخاب‌های متعددی برای سرمایه‌گذاران وجود ندارد.

سرمایه گذاری در صندوق های بخشی به چه افرادی توصیه می‌شود؟

صندوق‌های بخشی، ریسک و بازدهی بالا را در کنار هم دارند، به همین دلیل سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به افرادی توصیه می‌شود که ریسک‌پذیری بالایی دارند. بازدهی این صندوق‌ها، وابسته به بازدهی صنعت پایه خود است. به عنوان مثال، بازدهی صندوق بخشی فلزات با توجه به بازدهی سهم‌های فعال در صنعت فلزات، افزایش یا کاهش پیدا می‌کند.

اگر جزء افراد زیر هستید، شانس سرمایه گذاری در صندوق های بخشی را از دست ندهید:

افرادی که ریسک‌پذیری بالایی دارند.

افرادی که آینده روشنی را برای صنعت پایه صندوق بخشی مورد نظر پیش‌بینی می‌کنند.

افرادی که قصد دارند از این صندوق برای پوشش دادن ریسک نوسانات ارزی استفاده کنند.

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که معتقدند بازار تا مدتی در شرایط صعودی باقی خواهد ماند.

سرمایه‌گذاران نیمه حرفه‌ای که قصد سرمایه ‌گذاری مستقیم در صنعت مورد نظر را ندارند اما تمایل دارند با کمک مدیران صندوق، از مزایای سرمایه‌گذاری در صنعت مذکور بهره‌مند شوند.

نکته: توجه به این نکته ضروری است که شما هرگز نباید تمام یا بخش بزرگی از پرتفوی خود را به صندوق های بخشی اختصاص دهید. برخی از تحلیل‌گران معتقدند که سرمایه‌گذاران می‌توانند در شرایط صعودی بازار، بین ۵ تا ۱۰ درصد از پرتفوی خود را به این صندوق‌ها اختصاص دهند.

نکاتی که پیش از سرمایه گذاری در صندوق های بخشی باید آنها توجه کنید

درست است که صندوق‌های بخشی می‌توانند سود خوبی برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند اما پیش از خرید واحدهای این صندوق‌ها، باید به نکات زیر توجه کرد:

مدت زمان سرمایه‌گذاری: صندوق‌های بخشی برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت مناسب نیستند. به عبارت بهتر، این صندوق‌ها برای افرادی مناسب هستند که قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت در بازار بورس را دارند.

وضعیت صنایع: پیش از شروع سرمایه‌ گذاری، حتما در رابطه با شرایط صنعت مورد نظر تحقیق کنید و در صورتی که صنعت مذکور وضعیت خوبی نداشت، از سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی مربوط به آن خودداری کنید.

جمع بندی

در این مطلب به این موضوع پرداختیم که صندوق بخشی چیست و گفتیم این صندوق‌ها، نوعی از صندوق‌های سهامی هستند که روی یک صنعت یا یک بخش مشخصی از اقتصاد تمرکز می‌کنند. این صندوق‌ها به تازگی وارد بازار بورس کشور شده‌اند اما در همین مدت کوتاه، با استقبال بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران مواجه شده‌اند. صندوق‌های بخشی فعال در کشور همگی از نوع etf هستند، بنابراین شما می‌توانید با مراجعه به سامانه معاملاتی خود، به راحتی برای خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها اقدام کنید.

منبع:ره آورد