گروه مالی کیمیا مس ایرانیان در مسیر تحول و توسعه

به گزارش صدای بورس، اسماعیل دلفراز، مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان به نقش و اهمیت این شرکت در رشد و توسعه صنایع معدنی کشور پرداخت و گفت: شرکت ملی صنایع مس ایران با هدف تکمیل زنجیره ارزش صنعت مس، سال ۱۳۹۹ برنامه حضور فعال در بازار سرمایه را اجرایی کرد و شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان به عنوان بازوی سرمایه‌گذاری شرکت ملی صنایع مس ایرانیان فعالیت خود را در بازار سرمایه آغاز کرد.

او ادامه داد: هدف اصلی شرکت ملی صنایع مس ایران دستیابی به رشد مستمر با اجرای طرح‌های توسعه است و مبحث تجهیز سرمایه نقش بسیار تعیین‌کننده‌ای در رسیدن به این مهم دارد. تولید همواره به‌عنوان مهم‎‌ترین رکن در اقتصاد یک کشور است و تأمین مالی، مهم‌ترین اصل پشتیبانی از تولید محسوب می‌شود. بر این اساس شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان، شرکت تامین سرمایه کیمیا را تاسیس کرد و اصلی‌ترین گام را در تحقق اهداف ترسیم شده برداشت. همچنین باتوجه به حمایت‌های جدی هیات مدیره شرکت ملی صنایع مس ایران، شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان مسیر رشد و توسعه را به سرعت طی کرد و سرمایه ثبتی خود را در چهار سال و طی سه مرتبه افزایش سرمایه، از ۵.۰۰۰ میلیارد ریال به ۱۵۰.۰۰۰ میلیارد ریال افزایش داد و در حال حاضر به عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در کشور نقش‌آفرینی می‌کند.

دلفراز در پاسخ به این سوال که ارزش روز دارایی‌های شرکت در حال حاضر به چه مبلغی رسیده؟ تصریح کرد: باتوجه به افزایش سرمایه‌های صورت گرفته در شرکت و تخصیص بهینه منابع، وضعیت سبد سرمایه‌گذاری شرکت علی‌رغم نوپا بودن مطلوب است و ارزش افزوده قابل توجهی ایجاد شده است. در حال حاضر ارزش روز سبد سرمایه‌گذاری بالغ بر ۳۷ همت و ارزش دارایی‌های تحت مدیریت گروه بالغ بر ۵۳ همت است. باتوجه به عملکرد شرکت تامین سرمایه کیمیا و با درنظر داشتن نشان تجاری شرکت ملی صنایع مس ایران، امیدواریم ارزش دارایی‌های تحت مدیریت گروه به زودی از ۱۰۰ همت به عنوان نخستین هدف مجموعه، عبور کند و رسالت شرکت در تجهیز منابع و تشکیل سرمایه در مسیر توسعه شرکت ملی صنایع مس ایران با قدرت ایفا شود.

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان مسیر آتی این شرکت را ترسیم و خاطرنشان کرد:با هدف پاسخگویی به انتظارات و نیازهای شرکت ملی صنایع مس ایران به‌عنوان ذی‌نفع اصلی، درگذشته عمده تمرکز گروه مالی کیمیا مس ایرانیان بر مدیریت دارایی بود. اما باتوجه ‌به اهداف شرکت ملی صنایع مس ایران و اهمیت طرح کیمیا در برنامه استراتژیک این شرکت، افزایش ظرفیت تولید مس نیازمند تأمین مالی داخلی و بین‌المللی است که خود نیازمند برنامه‌ریزی دقیق است که تاسیس و راه‌اندازی شرکت تامین سرمایه کیمیا نیز با همین هدف و پاسخ به همین نیاز صورت پذیرفت و دارایی‌های تحت مدیریت تامین سرمایه کیمیا به عنوان زیرساخت اصلی تامین مالی مورد نیاز شرکت مس روز به روز در حال افزایش است.

او ادامه داد: گسترش گروه مالی در پاسخ به کلیه نیازهای شرکت ملی صنایع مس ایران در راستای تکمیل زنجیره ارزش و استفاده از ظرفیت بازار سرمایه با هدف خلق ارزش برای ذینفعان از اولویت‌های بسیار مهم شرکت سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان است که اقدامات لازم در این خصوص در جریان است و برند گروه مالی کیمیا در آینده نزدیک در بازار سرمایه بیشتر نقش‌آفرین خواهد بود.

تحولات بازار و چشم انداز آن

دلفراز در پاسخ به سوالی مبنی بر تحولات بازار سرمایه و چشم‌انداز آن ابراز داشت: آبان سال ۱۴۰۳ با کاهش تنش‌های منطقه‌ای و ریسک‌های ژئوپلیتیک درکنار راه‌اندازی بازار ارز توافقی، بازار سرمایه با استقبال سرمایه‌گذاران مواجه شد و شاهد رشد شاخص از سطح یک میلیون و ۹۷۰ هزار واحد به نزدیک سه میلیون واحد بودیم. نرخ نیما نیز طی این مدت از حدود ۴۲ هزار تومان در بازار ارز توافقی با مکانیسم عرضه و تقاضا به ۶۶ هزار تومان رسید که اثرگذاری خوبی بر درآمد شرکت‌ها خواهد داشت. در ادامه سیگنال‌های تیم اقتصادی دولت مبنی بر عدم قیمت‌گذاری دستوری، ایجاد مشوق‌های مربوط به تولید، واگذاری شرکت‌های خودرویی و اصلاح نرخ فراورده‌های پالایشی می‌تواند به بهبود حاشیه سود صنایع منجر شود.

او ادامه داد: در حال حاضر نرخ بهره بالا و انقباض پولی از جمله ریسک‌های بازار سرمایه محسوب می‌شود که اگر تغییر سیاست‌های بانک مرکزی و انبساط پولی اتفاق افتد اثر مثبت خوبی بر آینده بازار سرمایه خواهد داشت و علاوه‌بر بهبود وضعیت سرمایه در گردش شرکت‌ها و کاهش هزینه بهره، شاهد رشد نسبت قیمت به سود بازار خواهیم بود. تغییر ریاست جمهوری کشور امریکا و اقدامات آتی او نیز از جمله ابهامات اثر گذار بر بازار سرمایه به شمار می‌رود. با این حال افق روشنی برای بازار سرمایه متصور هستم و مانند چندسال گذشته انشالله نباید شاهد عقب ماندگی بازار سرمایه نسبت به بازارهای موازی باشیم و انتخاب صنایع و شرکت‌های مناسب و شرکت در مجامع آنها می‌تواند بازدهی مطلوبی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد.

تحولات جهانی صنعت مس

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان در پاسخ به سوال دیگری مبنی بر تحولات جهانی صنعت مس تاکید کرد: موثرترین عوامل بر چشم‌انداز قیمت مس در بازه کوتاه تا میانمدت، اقتصاد چین، گذار جهانی به انرژی سبز و احداث نیروگاه‌های بادی و خورشیدی و رشد تولید خودرو های برقی است؛ جنگ تعرفهای آمریکا و چین که صادرات چین را هدف خواهد گرفت نیز میتواند تاثیرات مخرب بر رشد جهانی و به تبع قیمت جهانی مس داشته داشته باشد. اما نکتهای که در این میان قابلتوجه است، نقش مس در گذار به انرژیهای سبز است که میتواند رکود در بخش ساختمان و مصرف چین را جبران کند. با این وجود مطابق پیش‌بینی آی.سی.اس.جی. در کوتاه‌مدت رشد تقاضای مس در سال ۲۰۲۵ با ۲.۷ درصد رشد به ۲۷.۸ میلیون تن خواهد رسید.

او ادامه داد:همچنین براساس مطالعاتی هم که مک کنزی انجام داده مصرف مس تا سال ۲۰۳۰ به ۳۷.۸ میلیون تن، تا سال ۲۰۴۰ به ۴۷.۸ میلیون تن و تا سال ۲۰۵۰ مصرف مس به ۵۷ میلیون تن (۲.۲۸ برابر مصرف سال ۲۰۲۰) خواهد رسید. نقش مصارف مس در گذار به انرژی سبز در سال ۲۰۳۰ به میزان ۴.۳ میلیون تن (معادل ۱۱ درصد کل مصرف)، در سال ۲۰۴۰ معادل ۴.۲ میلیون تن (معادل ۹ درصد کل مصرف)، و در سال ۲۰۵۰ معادل ۶.۹ میلیون تن (معادل ۱۲ درصد کل مصرف) برآورد شده است.

دلفراز تصریح کرد: در بخش عرضه هم، براساس پیش‌بینی آی.سی.اس.جی تولید معادن در سال ۲۰۲۵ به دلیل محدودیت در دسترسی به کنسانتره به رشد ۱.۶ درصدی به میزان ۲۸ میلیون تن خواهد رسید و ۲۰۲۵ معادل ۱۹۴ هزار تن مازاد عرضه وجود خواهد داشت. باید توجه داشت که موازنه عرضه و تقاضا در کوتاه‌مدت بسیار به تعادل نزدیک است و اتفاقات پیش‌بینی نشده می‌تواند موجب مازاد تقاضا شود. در بلندمدت براساس برآورد مکنزی تقاضای مس به علت گذار به انرژی سبز در سال ۲۰۳۱ می‌تواند به ۳۶.۶ میلیون تن برسد. درحالی‌که با بهره‌برداری و توسعه پروژه‌های احتمالی، تولید می‌تواند حداکثر به ۳۰.۱ میلیون تن برسد و درنتیجه ۶.۵ میلیون تن مازاد تقاضا و کسری وجود دارد. به عنوان آخرین نکته در مورد سوال اول هم لازم به ذکر است اکثر موسسات مطرح جهانی هم پیش‌بینی بالای ۹۰۰۰ دلار برای قیمت مس در سال ۲۰۲۵ داشته‌اند.

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان به چشم‌انداز سودآوری شرکت ملی مس و طرح‌های توسعه‌ای این شرکت اشاره کرد و افزود: یکی از چالش‌هایی که شرکت ملی مس طی دو الی سه سال اخیر با آن مواجه شد، پایین بودن نرخ تسعیر ارز بود. ثبات و عدم رشد نرخ دلار نیما همزمان با رشد دلار آزاد باعث شد صادرات کاتد از توجیه‌پذیری خارج شود که این امر به کاهش درآمد صادراتی شرکت منجر شد.

او تصریح کرد :با تغییر سیاست‌های ارزی بانک مرکزی و دولت و حرکت به سمت تک نرخی شدن نرخ ارز و ایجاد بازار ارز توافقی، شرکت ملی صنایع مس ایران افزایش نرخ محصولات در بورس کالا و همچنین افزایش میزان صادرات کاتد را تجربه می‌کند که این امر به تسریع تامین مالی منابع ارزی پروژه‌ها و طرح‌های توسعه و خلق ارزش برای سهامداران منجر می‌شود. اهرم بالای شرکت نسبت به افزایش نرخ ارز در کنار چشم‌انداز مناسب فلز مس نسبت به سایر فلزات و افزایش تولید به واسطه طرح‌های توسعه متعدد در سال‌های آتی منجر به رشد سودآوری دلاری شرکت و انتفاع سهامداران شرکت خواهد شد.

دلفراز اضافه کرد: شاید بتوان گفت یکی از بزرگترین طرحهای توسعه‌ای کشور مربوط به طرح کیمیای شرکت ملی صنایع مس ایران است. این طرح با هدف اجرای برنامه هفتم توسعه، ظرفیت کاتد تولیدی شرکت را از ۳۲۵ هزار تن فعلی به یک میلیون تن، کنسانتره را از ۱.۳ میلیون تن به ۴.۳ میلیون تن، برداشت سنگ سولفوری از معادن را از ۵۵ میلیون تن به ۱۷۷ میلیون تن و عملیات خاک‌برداری را از ۲۸۰ میلیون تن به ۶۲۹ میلیون تن می‌رساند که اثر قابل توجهی در رشد سودآوری شرکت دارد.

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان ادامه داد: در مجامع چندسال اخیر هیات مدیره شرکت ملی مس همواره منابع قابل توجهی برای عملیات بازارگردانی و حمایت از نماد شرکت مصوب و در نظرگرفته شده است. کمیته تخصصی بازارگردانی همیشه سعی کرده با در نظر گرفتن موارد مختلف مثل تهیه گزارشات ارزش‌گذاری به صورت پیوسته، رصد مستمر بنیادی و تکنیکال قیمت جهانی مس و نرخ ارز، بررسی تابلو نماد و ارزش معاملات از این منابع به بهترین نحو استفاده کند.

او افزود: با بررسی بازده قیمتی فملی و مقایسه آن با بازده سایر گزینه‌ها مانند دلار، شاخص‌کل و شاخص فلزات اساسی، میبینیم که بازده سهام شرکت ملی مس در اغلب مقاطع بهتر از شاخص صنعت و شاخص کل بوده و به عنوان مثال، بازدهی نقطهای فملی در هفته پایانی دی ماه ۱۴۰۳ نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۲.۸ درصد شد که نسبت به بازدهی ۲۸.۶ درصدی شاخص فلزات، بازدهی ۳۱ درصدی شاخص کل، ۳۸ درصدی دلار و ۸.۹ درصد مس جهانی بازدهی بسیار بیشتری را برای سهامداران ایجاد کرده است. در دامنه زمانی وسیعتر یعنی از ابتدای سال ۱۳۹۷ نیز بازدهی نماد فملی ۲۴۰۶ درصد بود که عملکرد بسیار بهتری نسبت به بازدهی ۱۶۴۸ درصدی شاخص فلزات، ۱۵۹۹ درصدی شاخص کل و ۶۳۲ درصدی دلار و ۱۴۰ درصد مس جهانی داشت. مشاهده تابلو سهام و قراردادن اردرهای حمایتی در مواقعی که بازار دچار هیجانات منفی و فروش میشود نیز حاکی از نقدشوندگی سهم به اذعان فعالان بازار سرمایه است.