به گزارش صدای بورس، چند صباحی است از رونق بازار و گرایش عمده فعالان به این بازار گذشته است و تغییر برخی شرایط بازار پول و سرمایه لزوم تغییراتی را در ضوابط بازار جلوه داده است. از جمله این ضوابط بخشنامه مورخ ۱۳۸۹/۱۰/۱۹ سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص تسویه حساب فیمابین صندوق ها و کارگزاریها (طی دو روز کاری درخصوص سهام و حق تقدم و یک روزکاری در خصوص اوراق بهادار با درآمد ثابت) بود در این بخشنامه اشاره شده است، با توجه به مواد ۵۰ و ۵۱ اساسنامه صندوقهای سرمایهگذاری در ارتباط با وظایف کارگزار در صندوقهای سرمایهگذاری ؛ کارگزاران صندوق موظفند ظرف ۲ روز کاری پس از فروش سهام و حق تقدم سهام صندوق، مبالغ حاصل از فروش سهام صندوق را به حساب بانکی صندوق واریز کنند. البته با تغییر دستورالعملهای بانک مرکزی که سود روزشمار از سبد منافع سپردههای کوتاه مدت خارج کرده، دیگر الزام تسویه روزانه مانده بستانکار صندوقها نزد کارگزاری معنای ماهوی خود را از دست داده است.
با اینکه در گذشته این بخشنامه ضامن منافع سرمایهگذاران بوده است اما این دستور العمل در حال حاضر کارکرد دیگری به جز تحمیل هزینه به صندوق و به تبع به سرمایهگذاران نخواهد داشت. با توجه به اینکه صندوقها به طور مداوم در حال خرید و فروش سهام هستند و صندوق میبایست ظرف مهلت مقرر پول را جهت تسویه به کارگزاری برگرداند، درحال حاضر بازگشت پول به صندوق فقط هزینه فرصت نیروی انسانی برای مدیریت جابجایی مداوم پول بین حساب های صندوق وکارگزاری را افزایش داده است. همچنین طبق وظایف تعیین شده برای حسابرسان، حسابرسان صندوقها باید در خصوص موارد عدم رعایت مفاد بخشنامه مذکور در گزارش خود اظهارنظر کنند. بر این اساس، شناسایی موارد عدم رعایت این بخشنامه توسط حسابرسان، خود نیازمند صرف زمان بسیار برای تیم حسابرسی و همچنین منجر به افزایش ساعات کار حسابرسان و به تبع آن افزایش حق الزحمه حسابرسی میشود. در مجموع بنابر شرایط هر صندوق و با توجه به مواد اساسنامه، مدیرصندوق میتواند روالهایی را بر اساس نیاز صندوق و با توجه به استراتژیهای خرید و فروش خود تعیین و اجرایی کند.
مهدی مقدسی، مدیر مالی کارگزاری نهایتنگر
فاطمه فیاض بخش، مدیر مالی سبدگردان امید نهایتنگر
منبع: هفته نامه اطلاعات بورس شماره ۳۸۱