شهرهای تهران و اصفهان، میزبان اولین شعب این بانک دولتی بودند. 35 سال بعد، شرکت کارگزاری وابسته به این بانک تأسیس شد و با توجه به قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذرماه 1384، در سال 1387 مجوز کارگزاری خود را از سازمان بورس دریافت کرد.
این کارگزاری با 50 میلیارد تومان سرمایه، یکی از بزرگترین کارگزاریهای بازار سرمایه محسوب میشود. کارگزاری بانک رفاه، اولین صندوق سرمایهگذاری خود را در نوع سهامی با نام «گنجینه رفاه» در سال 1389 تأسیس نمود. سپس در سال 1391 دو صندوق جدید را با نامهای «توسعه تعاون» و «نگین رفاه» که اولی سهامی و دومی از نوع با درآمد ثابت هستند، به صندوقهای خود اضافه کرد. مجموع خالص ارزش دارایی صندوقهای این کارگزاری، قریب به 4 هزار میلیارد تومان است.
عملکرد خوب صندوقهای سهامی کارگزاری بانک رفاه، نشان از شناخت خوب این کارگزاری و متخصصان آن از سرمایهگذاری دارد. هر دو صندوق سهامی این کارگزاری، در یک سال گذشته بازدهی بالای 36 درصد را ثبت کردهاند و در میان 16 صندوق برتر سهامی قرار گرفتهاند. صندوق با درآمد ثابت «نگین رفاه» نیز با کسب بازده 22 درصد در یکسال گذشته، رتبه 16ام را در بین صندوقهای با درآمد ثابت کسب کرده است.
در فرآیند بررسی و انتخاب گزینههای سرمایهگذاری، باید به میزان ریسک و بازده آن گزینه توجه کرد. سرمایهگذارانی که بازده بیشتری را طلب میکنند، ریسک بیشتری را نیز پذیرا هستند. در مورد صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت، سود سرمایه کاملا بدون ریسک و بدون دغدغه به صورت ماهانه به حساب سرمایهگذار واریز میشود ولی این سود در بهترین حالت نیز به 30 درصد نخواهد رسید. اما در صندوقهای سهامی این سود حتی بالاتر از 50 درصد میرود با این تفاوت که ممکن است به خاطر وضعیت بازار سرمایه و یا هر عامل دیگر، اصل سرمایه نیز با کاهش مواجه شود؛ اتفاقی که در صندوقهای با درآمد ثابت به وقوع نمیپیوندد. در جدول زیر، اطلاعات مشروح صندوقهای کارگزاری بانک رفاه کارگران و مقایسه بازده آنها با بازارهای جانبی سرمایهگذاری، بیان شده است.
*رضا پهلوان/ تحلیل گر سامانه رسام
- شماره ۲۵۰ هفته نامه بورس- صفحه۱۶